智通財經APP獲悉,東北證券發佈研究報告稱,OpenHarmony面向千行百業,是AIoT芯片市場增長的重要催化。看好以瑞芯微(603893.SH)、北京君正(300223.SZ)、翱捷科技(688220.SH)和樂鑫科技(688018.SH)等爲代表的行業終端芯片玩家,分別對應於鴻蒙標準、小型、輕量操作系統,因其定位於面向行業的通用芯片,有望伴隨鴻蒙生態特別是OpenHarmony生態的繁榮而打開新增長。
▍東北證券主要觀點如下:
華爲於2020年、2021年分兩次將鴻蒙系統基礎能力全部捐獻給開放原子開源基金會,形成OpenHarmony開源項目。
此後華爲基於OpenHarmony打造面向C端的HarmonyOS,而OpenHarmony則面向千行百業(B),鴻蒙在C端和B端的發展既獨立又有協同。
華爲在多個場合聲明,鴻蒙不是安卓。
鴻蒙最基礎特點是“跨終端、分佈式”,是真正的萬物互聯的操作系統,爲不同設備的智能化、互聯和協同提供了統一的語言。
理解爲:搭載鴻蒙的硬件在交互時,硬件的系統暫時融合“同一個系統”,在“同一個系統”下,不同硬件終端儘管在物理上並沒有有線連接,終端的存儲也並未裝配在同一塊PCB主板上,但在“同一個系統”下,終端之間的計算、存儲以及其他功能都可以共享和相互調用。在分佈式的操作系統下,終端之間的交互方式有了革命性的創新,如“跨端遷移”、“多端協同”、“分佈式硬件”等顛覆式體驗。
鴻蒙的分佈式特點,使得單個終端算力不再受限。
鴻蒙是我國現階段先進製程受限背景下,從系統層面突破算力瓶頸的重要途徑。在不通過雲端協助前提下,用戶可以通過鴻蒙硬件連接形成集羣算力,來解決對算力需求較高的端側任務,大大解放端側硬件算力的要求。鴻蒙符合我國先進製程發展的歷史背景,是現階段從系統層面繞開先進製程限制的一種重要途徑。
分佈式鴻蒙,使得單個CPU算力不再是決定端側應用大小的最重要因素,開發者可以將更多的創新施展在端端交互上,我國物聯網軟硬件生態將因爲鴻蒙而更加繁榮。
OpenHarmony面向千行百業,是AIoT芯片市場增長的重要催化。
鴻蒙系統,HarmonyOS華爲主導而面向C端,芯片以海思芯爲主;OpenHarmony則面向千行百業,芯片選擇範圍廣,通用性是首要考慮要素。行業應用千變萬化,芯片需適配各種場景,芯片廠商也需配合客戶完成應用配套。對於SoC巨頭而言,瑣碎又繁多的場景,不適合巨頭的商業模式,巨頭通常適合龐大的單品類市場,比如手機SoC、PC CPU/GPU等。
相反,行業SoC芯片的商業模式與OpenHarmony生態十分契合,通用芯片,面向千行百業,天生適合瑣碎繁多的行業應用。鴻蒙生態蓬勃發展,將推動AIoT行業芯片邁入新增長。
看好以瑞芯微、北京君正、翱捷科技和樂鑫科技等爲代表的行業終端芯片玩家,分別對應於鴻蒙標準、小型、輕量操作系統,因其定位於面向行業的通用芯片,有望伴隨鴻蒙生態特別是OpenHarmony生態的繁榮而打開新增長。
從目前已通過OpenHarmony認證的生態產品統計,瑞芯微芯片在標準系統中的搭載率顯著領先於其他通用芯片,包括海思;北京君正在小型系統中領先;翱捷科技、樂鑫科技在輕量系統的排名靠前。
風險提示:
行業競爭加劇,新品研發進度、盈利預測與估值不及預期。