智通財經APP獲悉，中信建投發佈研究報告稱，太平洋時間2024年1月19日(北京時間19日21點)，蘋果Vision Pro開放預定後，市場需求火爆。後續隨着首批產品2月2日起陸續到貨後，消費者體驗產品後的反饋評價值得重點關注。若首批消費者體驗良好，或者出現原生MR內容爆款，後續批次及地區的蘋果Vision Pro銷售有望迎來進一步搶購潮，進而蘋果有望擴大產能，有望催生相關設備增量需求。
▍中信建投主要觀點如下：
蘋果Vison Pro正式開放預定，市場需求火爆
太平洋時間1月19日凌晨5點(北京時間19日21點)，蘋果Vison Pro正式開放預定，並將於2月2日正式發售。據VR陀螺，在預定開售18分鐘左右，線下Pick Up模式的貨源即售罄，線上預定貨源的發貨預期在開訂2小時後已排到3~4月。此外，蘋果Vison Pro在國內部分二手交易平臺的出貨價已大幅溢價。
首批產品到貨後，消費者反饋評價值得關注
首批預定到貨源的消費者將於2月2日開始發貨/提貨，此後陸續將有產品及應用的日活數據、以及廣泛的消費者體驗反饋。從內容端看，Vision Pro將有大量第三方應用上線，且Vision Pro將向下兼容iPhone和iPad的應用，因此初始生態將優於其他頭顯。同時，據彭博社記者Mark Gurman消息，已有約230個Vision OS原生應用做好發佈準備。若首批消費者體驗良好，或者出現原生MR內容爆款，後續批次及地區的Vision Pro銷售有望迎來進一步搶購潮。
需求若進一步火爆，蘋果或進一步追加Vision Pro產線
據博衆精工投資者問答，目前蘋果公司尚未明確要求針對Vision Pro追加產線，但有通知公司要做好增加訂單的準備。若Vision Pro後續發佈批次中持續上演搶購潮，蘋果有望進一步擴大產能，催生相關設備需求。
蘋果Vision Pro開放預定後，市場需求火爆。後續隨着首批產品到貨後，消費者體驗產品後的反饋評價值得重點關注。若首批消費者體驗良好，或者出現原生MR內容爆款，後續批次及地區的Vision Pro銷售有望迎來進一步搶購潮，進而產能擴張有望催生增量設備需求。
風險提示
1)宏觀經濟和製造業景氣度下滑風險：消費電子設備行業屬於專用設備行業，需求與下游消費電子行業的資本開支直接相關，本質上受消費電子產品的創新幅度相關，也與宏觀經濟水平相關度較高。若未來國內外消費電子行業創新仍較小、終端產品銷量仍維持疲軟，下游行業資本開支或將維持低位，將可能影響消費電子設備行業的發展環境和市場需求。
2)下游產業政策變化風險：若消費電子設備產業政策發生重大不利變化，將對相關公司經營業績產生不利影響。
3)市場競爭風險：若消費電子設備行業各國內參與者加大市場競爭力度，主動採取降低價格獲取市場的競爭策略，相關企業將面臨市場競爭加劇、利潤率降低甚至虧損的風險。