智通財經APP獲悉，近日，上市企業陸續發佈2023年業績預報。1月22日，光伏逆變器龍頭陽光電源發佈業績預告，預計2023年歸屬於上市公司股東的淨利潤爲93億元-103億元，同比增長159%-187%。公司稱，報告期內，全球新能源市場保持快速增長，公司光伏逆變器、儲能系統、新能源投資開發等核心業務實現高速增長。
除了陽光電源以外，還有多家光伏企業業績預喜。晶盛機電2023年度預計實現淨利潤43.85億元-49.70億元，同比增長50%-70%；通靈股份預計2023年淨利潤爲1.9億元-2.15億元，同比增長64.21%-85.81%；太陽能預計2023年實現淨利潤15億元-16.5億元，同比增長8.18%–19%。
從行業裝機規模數據來看，2023年光伏行業延續強勁增長勢頭。國家能源局最新披露的數據顯示，2023年1-11月，我國光伏新增裝機163.88GW，同比增長149.4%，接近去年兩倍，創下歷史新高。
但2023年對於光伏企業來說，卻是艱難的一年。在行業高速發展的同時，企業大舉擴產後又現產能過剩，“量增價減”“產能過剩”“迴歸技術創新”“加速洗牌”等等現象並存。
我國作爲光伏第一生產大國，我國爲全球提供了80%以上的光伏組件。根據中國光伏協會數據統計，2023年前10個月，國內多晶硅產量約114萬噸，硅片產量約460GW，電池產量約404GW，組件產量約367GW，同比增速分別爲86%、79%、74%、72%，上述產量規模均已超2022年全年水平。
隨着產能的不斷遞增，光伏各產業鏈價格屢創新低。其中，硅料價格過去一年內不斷下行，從最高點約33萬元/噸下跌至5、6萬元/噸，硅料價格跳水也傳導到其他產業鏈，硅片價格緊隨其後一路下行。
受產品價格快速下降的影響，出口額增速亦有所下降。2023年前10月，我國光伏產品出口總額約429.9億美元，同比下降2.4%，呈現“量增價減”態勢。
行業經過新一輪的洗牌，目前市場也開始透露着趨好的信號。根據海關總署，2023年12月，國內逆變器出口額爲5.95億美元，環比提升6%，已實現連續兩個月的環比提升。
同時，根據中國有色金屬工業協會硅業分會發布的信息，在剛剛過去的一週，除組件價格下調外，光伏產業鏈其餘環節價格暫時趨穩。相比P型產品價格，代表新趨勢、正在加速替代的N型產品價格穩中有升。
東方日升全球市場總監莊英宏表示，我國光伏產業發展迅猛，技術升級換代快速，留存了許多老舊產能，新產能與老舊產能的競爭也是導致目前過剩的主因之一。同時，在光伏產業發展前景向好的情況下，越來越多新玩家湧入，進一步加劇了光伏供應鏈價格波動，競爭激烈，但仍屬於短期現象，不會長期持續。
中信證券研報稱，在光伏產能過剩加劇供給側競爭的情況下，產業鏈盈利或面臨明顯收縮，行業將進入新一輪洗牌期。面對行業加速優勝劣汰，產業鏈頭部廠商或將憑藉技術、成本、產能配套和市場佈局優勢，以及較強的資金實力和造血能力，有望行穩致遠，穿越週期。
同時，在市場導向和企業內生驅動下，預計頭部廠商將繼續推進技術升級、增效降本，在行業洗牌期進一步強化競爭力並鞏固龍頭地位。隨着產業鏈庫存、價格和盈利基本面逐步觸底，目前處於底部的板塊估值有望迎來均值迴歸。
相關概念股：
協鑫科技(03800)：公司主要從事爲光伏業內公司製造多晶硅及硅片，以及發展管理及營運環保發電廠，是國內硅料四大巨頭之一。協鑫科技持續擴張顆粒硅產能，預計2023-2025年硅料產能將分別達到30/40/50萬噸。
新特能源(01799)：公司主營多晶硅生產、向太陽能和風能發電廠及系統提供工程建設承包服務以及太陽能和風能發電廠的運營。11月上旬，國信證券(香港)發佈研究報告稱，當前硅料價格或已接近底部區域，儘管供需格局扭轉尚需時日，但新特能源股價對市場悲觀預期已有較爲充分的反應。
福萊特玻璃(06865)：該公司董事會審議通過議案，同意公司全資孫公司印尼福萊特光能有限公司總投資約2.9億美元在印度尼西亞中爪哇島建設2座日熔化量1600噸光伏組件蓋板玻璃項目，本項目包含玻璃生產線及其配套加工生產線。
信義光能(00968)：2023年10月，交銀國際發佈研究報告稱，信義光能股價已基本反映悲觀預期，但維持“中性”評級，主要原因是行業競爭仍未見緩和。不過，近期市場傳聞A股光伏產業融資明顯收緊，若後續得到證實，則可望扭轉市場對供給井噴的悲觀預期。