智通財經APP獲悉，華西證券發佈研究報告稱，1月18日，華爲宣佈HarmonyOS NEXT 鴻蒙星河版面向開發者開放申請，這一最新版本的鴻蒙系統也被喻爲“純血鴻蒙”。餘承東表示，迄今鴻蒙生態設備數已突破8 億臺，相比2023 年8 月實現了快速增長，千行百業萬物互聯，業內預計，到2024年底，鴻蒙生態設備總量將達到10億臺。該行認爲當前鴻蒙生態建設已進入第二階段，鴻蒙原生應用有望隨着鴻蒙系統發展而逐漸豐富，產業鏈相關環節有望加速受益。
華西證券觀點如下：
鴻蒙生態設備數量已超過 8 億，萬物互聯終將至。
根據科創版日報，鴻蒙系統最初立項於2015 年，從最開始支持智慧屏，到2020 年支持輕量級IoT 設備，2021 年擴展到手機、平板、手錶、手環，目前已經運行在車機等更多設備上。餘承東表示，迄今鴻蒙生態設備數已突破8 億臺，相比2023 年8 月實現了快速增長，千行百業萬物互聯，根據藍血研究，將打開萬億級產業新藍海。鴻蒙是面向萬物互聯的操作系統，不是單純的手機操作系統，因此，該行看到鴻蒙先是用在了RFID 終端、手錶、智慧屏，然後纔到手機，現在也已廣泛用在工業互聯領域，如用於煤礦的“礦鴻”操作系統。根據中國基金報，業內預計，到2024 年底，鴻蒙生態設備總量將達到10 億臺。
鴻蒙原生應用生態夥伴已經突破 200 家，全新生態之路開啓。
根據藍血研究，螞蟻集團、中國銀聯等衆多夥伴，開放垂域創新能力，和鴻蒙的底座能力一起，給開發者提供了高效的全鏈路開發工具，進一步加速鴻蒙原生應用開發。根據中國基金報，截至2023 年12 月，已有400 多家合作伙伴啓動了鴻蒙原生應用的開發，覆蓋遊戲、社交通訊、出行導航、商務辦公、旅遊住宿等18 個領域。同樣截至2023 年12 月，在Top20 移動互聯網應用中，近半數已啓動鴻蒙原生應用的開發。目前，鴻蒙校園公開課已走進135 家高校，305 所高校學生參與鴻蒙活動，286 家企業參加鴻蒙生態學堂，38 萬+開發者通過鴻蒙認證。華爲方面預期，希望到2024 年底，加入鴻蒙生態的原生應用超過5000 個以上。
HarmonyOS NEXT 鴻蒙星河版開發者預覽面向開發者開放申請，鴻蒙生態進入第二階段。
鴻蒙星河版將實現原生精緻、原生易用、原生流暢、原生安全、原生智能、原生互聯6 大極致原生體驗。根據藍血研究，1)當前，用戶在鴻蒙的全場景服務分發下，87.6%的需求座艙操作會由小藝完成;手機小藝月活用戶數已達到2 億+，而小藝場景卡覆蓋的意圖項則已突破100 個，一個“一切皆服務，萬物可分享”的新生態已經形成。2)鴻蒙星河版的端雲協同原生智能特性，不止能讓用戶受益，還能支撐應用高效安全地使用大模型能力，低至“一行代碼”即可調用鴻蒙原生智能，讓開發者應用“零成本”AI 化。此外，依託鴻蒙內核全新的“異構原生”並行機制，可以帶來超越傳統內核的極致流暢，讓內存管理效率提升3 倍。鴻蒙星河版預計在2024 年Q2 發佈開發者Beta 版，Q4 發佈面向消費者的商用版本。該行認爲當前鴻蒙生態建設已進入第二階段，鴻蒙原生應用有望隨着鴻蒙系統發展而逐漸豐富，產業鏈相關環節有望加速受益。
受益標的：
技術開發：核心受益公司包括，軟通動力(301236.SZ)(ISV)、常山北明(000158.SZ)(ISV)，潤和軟件(300339.SZ)(星閃聯盟會員)、芯海科技(688595.SH)(技術開發);
生態應用類：核心受益公司包括，潤達醫療(603108.SH)(醫療AI 應用)、捷順科技(002609.SZ)(捷停車)、用友網絡(600588.SH)(企業服務)等;
其他受益公司包括，萬興科技(300624.SZ)(視頻編輯)、彩訊股份(300634.SZ)(郵件系統)、夢網科技(002123.SZ)(短信系統)等;
鴻蒙產業鏈：智微智能(001339.SZ)(AIOT)、九聯科技(688609.SH)(鴻蒙物聯網)、證通電子(002197.SZ)(智能終端)等。
風險提示：政策推進不及預期;技術進展不及預期;下游需求不及預期。