智通財經APP獲悉，根據羣智諮詢調查數據顯示，2023年全年全球顯示驅動芯片出貨量約74.2億顆，同比下降約5.2%。分應用來看，筆電及顯示器的同比下降幅度相對較大。展望2024年，預計全球顯示驅動芯片市場需求步入緩慢恢復趨勢。其中，電視/筆記本電腦/智能手機顯示驅動芯片2024年全年需求顆數預計分別有5.3%、8.6%和2.7%同比增長，顯示器/平板電腦需求在2024年也呈現同比增長，但增長幅度相對較小，分別爲1.1%和1.0 %。預計2024年全球顯示驅動芯片出貨量約76.3億顆，同比增長約4.0%。總體來看，顯示驅動芯片市場在2024年將逐步溫和恢復。
從驅動芯片的供需比分析，預計2024年全球顯示驅動芯片供需比約爲10.0%，總體供需關係趨於平衡，全球主要晶圓廠高壓制程產能利用率約80.8%，同比增長9個百分點。全球OLED驅動芯片2024年供需比約爲6.4%，其中OLED驅動芯片供應稍緊。
但由於產業鏈合作模式及地緣政治因素影響，中國內地地區終端和麪板廠商可取得的28/40nm高壓制程產能基本以中芯國際、上海華力爲主。2023年四季度起，OLED智能手機需求呈現顯著增長，預計2024年全球OLED驅動芯片需求(僅28/40nm製程)將同比增長約17.9%，中國內地OLED驅動芯片需求同比增長達32.2%。在2024年三季度到四季度，中國內地OLED驅動芯片供應將較爲緊張。
芯片設計廠商庫存去化基本完成，2024年市場份額競爭拖慢盈利能力恢復節奏
在經歷2022年下半年庫存上漲的局面後，顯示驅動設計公司減少投片量並採取積極的定價策略消化庫存，截止到2023年三季度，庫存去化週期基本進入尾聲，各Fabless庫存水平都已到達較爲正常的水平，部分Fabless如聯詠、瑞鼎的庫存已降至2個月以下。預計到2024年二季度，行業主要Fabless庫存均可迴歸健康水平。
在庫存出清之後，Fabless需要改善營運狀況、提升盈利能力。顯示驅動芯片設計公司整體盈利能力呈現逐步恢復趨勢，各主要Fabless的平均營收利潤比自22Q3大幅下滑至8%之後，已逐季恢復到15%。但分廠商來看，多數Fabless盈利表現仍不樂觀，在2024年競爭更爲激烈的環境下，Fabless在爭取市場份額和提升盈利能力間仍然難以兼顧。
聯詠(Novatek)在顯示驅動芯片方面面臨競爭對手的價格競爭，其價格策略和業務方向將有所調整。2023年全年，聯詠銷售額佔比中，顯示驅動芯片的比例預計爲62.1%左右，同比下降4個百分點;預計2024年還將同比下降2-3個百分點。2024年，其OLED DDIC在蘋果的新機iPhone 16 系列上驗證順利，預計有望在蘋果供應鏈中取得一定份額。目前聯詠在OLED DDIC領域面臨瑞鼎、奕力等對手的衝擊，LCD DDIC方面則面臨中國內地廠商的價格競爭，對其來說，逐步降低低利潤空間的產品(如HD TDDI)比重，專注於OLED DDIC產品將是較爲合理的選擇。
LX Semicon的業績從2022年三季度起，已連續五個季度出現同比下滑，主要原因是其顯示驅動芯片在其業務佔比中佔據超過90%的份額，消費電子需求下行對其業績影響顯著。但其TV/IT驅動業務在2023年二季度需求回溫期間有較大增長，預計2024年其大中尺寸驅動芯片營收佔比將進一步提升。
矽創(Sitronix)、天鈺(Fitipower)等廠商則通過豐富產品線佈局，保持了較爲穩定的營收和利潤水平。矽創因其主要業務面向物聯網和工控應用，客戶庫存調整相比消費電子結束更早，在2023年初就已開始取得較爲穩定的訂單。天鈺除顯示驅動芯片外，也長期發展電源管理芯片、PD快充芯片、車用MCU等業務，因此在市場行情波動期間通過調整業務比重規避了一定風險。
根據羣智諮詢數據，預計2024年全球LCD DDIC出貨規模約62.7億顆，同比下降接近1%；而OLED DDIC領域雖然出貨規模同比增長達到17.9%，但中國臺灣地區廠商中除聯詠、瑞鼎、奕力外，敦泰、天鈺也將開始量產；並且中國內地廠商也正在積極爭取市場份額。對於顯示驅動芯片設計公司來說，2024年隨着更多玩家加入，對市場份額的爭奪將迫使廠商繼續進行價格戰。預計2024年顯示驅動芯片設計廠商的盈利水平的增長將比較有限，較有可能保持在2023年的同等水平。
LCD 驅動芯片價格預計將在2024年止跌，OLED驅動芯片價格競爭則仍將持續
手機LCD TDDI(觸控與顯示驅動集成)方面，HD TDDI價格目前已接近成本線，後續降價空間較小，2024年價格浮動空間較小，將基本穩定在1美金左右。FHD TDDI在2023年由於55HV代工價格下降，IC價格有較大幅度下調，預計2024年降幅將收窄，約在24Q3止跌。
手機OLED 驅動IC方面，在韓系廠商LSI也加入RAMless OLED DDIC競爭後，預計RAMless OLED DDIC價格將更快拉低，預計24Q1即降至$2.5左右水位;2-RAM OLED DDIC價格在24Q1預計將降至$3.7-3.8水平，由於大陸OLED DDIC廠商在終端持續爭取導入新項目，以及敦泰、天鈺等中國臺灣地區廠商將從2024年起量產OLED DDIC，因此預計價格競爭仍將持續2024年全年，24Q4市場價格將落在$3.5左右。但考慮2024年下半年中國內地OLED DDIC供應偏緊，短期缺貨漲價的情況仍有可能出現，因此OLED DDIC市場價格在2024年下半年有一定可能提前止跌甚至小幅度回漲至$3.9-4.0左右。
大中尺寸驅動IC方面，整體需求能見度不高，2024年上半年價格趨勢基本持平或微跌，2024年下半年隨奧運賽事及Windows12發佈，有望帶動TV/IT需求恢復，驅動IC價格趨穩可能性較高。
