智通財經APP獲悉,天風證券發佈研究報告稱,XR行業變革時刻到來,建議持續關注蘋果VisionPro推出對行業的催化。短期優選蘋果VisionPro供應鏈,關注XR頭顯核心增量領域(MicroOLED顯示、3D傳感器、3D應用),長期關注產業競爭格局與產業趨勢變化。
前言:
拆解VisionPro的工業設計、關鍵技術和開發者相關內容,認爲VisionPro的產品力是頭顯行業中前所未有的新高度,很可能帶來空間計算的新時代。
▍天風證券主要觀點如下:
VisionPro哪裏不一樣?
設計+硬件+應用三端均有突出亮點,VisionPro是頭顯變革之作:1)硬件端:M2+R1雙芯片性能強悍;MicroOLED4K屏幕+3PPancake方案顯示升級;12+5傳感器配置奠定基礎。2)設計端:眼動+裸手+語音三維交互是趨近直覺的交互方式;Eyesight功能,打破傳統頭顯的社交隔閡;旋鈕調節+VST,防止現實信息丟失。3)應用端:預計開發者生態+全家桶或是最大護城河。
空間計算:歷史的新起點
類比Mac將用戶帶入到個人計算時代,Iphone將用戶帶入移動計算時代,AppleVisionPro有望帶領用戶進入空間計算時代。空間計算是人類與機器的交互,其中機器保存和操縱真實對象和空間的參照物。通俗點說,就是人機交互由2D升維到3D,現實+虛擬+人三者進行交互,本質上是拓展信息輸入和輸出的邊界。空間視頻/相機、流媒體、電商等多個行業都可能迎來顛覆性變化。
穿透關鍵零部件,洞察未來趨勢
分零部件討論了AppleVisionPro推出可能引領的行業新趨勢。屏幕中短期MicroOLED4K屏幕或成爲高端頭顯主流,12寸晶圓成本優勢明顯;Pancake光學方案由單鏡片走向多鏡片;協處理器優勢明顯;新交互和新功能給傳感器帶來增量;散熱高要求下石墨烯散熱片性能表現優異
投資建議:
XR行業變革時刻到來,建議持續關注蘋果VisionPro推出對行業的催化。短期優選蘋果VisionPro供應鏈,關注XR頭顯核心增量領域(MicroOLED顯示、3D傳感器、3D應用),長期關注產業競爭格局與產業趨勢變化。
風險提示:
宏觀經濟及消費電子行業景氣度下滑;蘋果VisionPro推出效果不及預期;消費者接受意願不及預期。