智通財經APP獲悉，據港交所1月16日披露，小菜園國際控股有限公司(以下簡稱：小菜園)遞表港交所主板，華泰國際、瑞銀集團爲其聯席保薦人。
根據招股說明書，小菜園是迅速崛起的大衆化中式餐飲領軍品牌，無論是業務規模還是增長速度，均處於行業頂尖水平。憑藉對中國餐飲行業變革趨勢、中餐現代化與工業化路徑、消費者真實需求的敏銳洞察和深入理解，公司以前瞻性的戰略視野果斷進軍潛力巨大的大衆化中式餐飲領域，致力於滿足中國民衆對便捷餐飲日益增長的長期需求。公司堅持消費者至上、標準化爲基礎、數字化爲驅動力、智能化爲手段、工業化爲方向，將“小菜園”打造成爲深受顧客喜愛的“家庭廚房”。
公司已成爲中國大衆化中式餐飲業的典範，集現代化、標準化、數字化、智能化、工業化於一體。小菜園的目標是將公司進一步打造成爲具有現代化科學管理體系的國際一流連鎖餐飲集團，深耕大衆化中式餐飲，實現“有華人的地方就有小菜園”的願景。根據弗若斯特沙利文的資料，截至2023年9月30日的九個月內，按門店收入計算，“小菜園”在客單價在50元至100元人民幣之間的中國大衆化中式餐飲市場中排名第一。
中國經濟社會正在經歷複雜而深刻的歷史性變革。城鎮居民人均可支配收入穩步增長，增速逐漸趨於平穩，城市化率上升及人口結構變化，這些都有利於大衆餐飲市場的擴張。在這樣的背景下，迅速發展的大衆化中式餐飲市場迎合了廣大民衆剛性、日益增長、追求“物美價廉”的就餐需求，市場規模龐大且增長潛力巨大。2022年市場規模已達到30244億元人民幣，成爲中國餐飲市場中規模最大的細分領域。
預計大衆化中式餐飲市場規模在2022年至2027年間將以11.4%的複合年增長率增長，至2027年達到51914億元人民幣。特別是，2022年客單價在0-50元人民幣和50-100元人民幣的大衆化中式餐飲市場規模分別爲11488億元人民幣和18756億元人民幣，預計至2027年分別達到19811億元人民幣和32103億元人民幣，均具有巨大規模體量。當前的市場格局及發展前景爲公司的持續快速成長提供了極爲有利的外部環境和歷史性機遇。
截至最後實際可行日期，公司已建立了由548家直營門店組成的全國門店網絡，覆蓋中國不同地區，基本上均爲“小菜園”品牌旗下門店。在往期記錄期間內，公司的收入主要來源於“小菜園”品牌門店。2021年、2022年以及截至2022年及2023年9月30日的九個月內，來自“小菜園”門店的收入分別佔公司總收入的98.7%、98.8%、98.7%及99.1%。
下表列出了所示日期及期間“小菜園”品牌在中國不同線級城市的數量和收入分佈。
下表概述於往績記錄期間公司所有門店的數量變動：
財務方面，於2021年、2022年及2023年9月30日止九個月，公司的收入分別爲26.46億元、32.13億元及34.29億元人民幣。同期。公司的淨利分別爲2.27億元、2.38億元及4.3億元人民幣。
