智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級,目標價由140港元下調至122港元。
報告中稱,公司10月和11月的零售數據趨勢相對穩定,加上雙十一業績錄得正增長,預計12月份淘寶和天貓的GMV趨勢將進一步輕微改善。不過,隨着淘寶商家在雙十一促銷期間加大宣傳力度,該行料客戶管理收入(CMR)將窄幅回落至920億元人民幣,與去年同期持平。
該行表示,由於直銷趨勢疲弱、焦點重新轉向市場、本地服務的宏觀逆風等因素,該行預計集團2024年第三財季的總收入將同比增6.3%至2,634億元人民幣,又下調其非通用會計準則利潤預測8.8%。該行分別下調2024淨收入及非通用會計準則淨利潤預測1.9%及4.8%,2025年預測降3.4%和6.9%,而2026年則下調4.2%及5.5%。