智通財經APP獲悉,海通國際發佈研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“優於大市”評級,目標價407港元。雖騰訊短期收入受壓,但維持2024年增長前景信心。該行估算,騰訊去年第四季總收入同比升7%至1560億元人民幣,遜市場預期,主因調低遊戲及廣告收入預測;同期經調整純利料同比增30%至385億元人民幣,亦遜市場預期,該行上調經營開支預測。
該行預計,公司今年總收入、經調整純利分別料同比升8%、14%。不過,該行指出,騰訊在遊戲投放更多耐性,公司轉爲關注利潤,以在不確定情況下獲可持續增長。加上該行近期考察騰訊遊戲旗下天美工作室,有助推動該行對騰訊遊戲發展信心。此外,該行亦對騰訊廣告業務結構性增長引擎有信心。
報告中稱,近期監管提供買入機會。騰訊第四季遊戲收入測下調6%至417億元人民幣;廣告收入預測下調3%至281億元人民幣。至於2024年總收入則料同比升8%至6570億元人民幣;經調整純利料增14%至1800億元人民幣,因利潤改善。該行提到,近期公司所面對監管操作爲其提供買入機會,建議投資者增持。