智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,維持渣打集團(02888) 、匯豐控股(00005)及中銀香港(02388) “買入”評級,東亞銀行(00023)及大新銀行集團(02356)評級維持“中性”,對恆生銀行(00011)續予“沽售”評級。高盛對渣打及匯控目標價爲85港元及84港元,並將中銀香港、恆生、東亞及大新銀行目標價分別下調至28.8港元、107港元、12.1港元及6.4港元。
報告中稱,渣打擁有全港最低的中國商業房地產敞口,將是一個相對優勢;至於匯豐則是看好其流動資產負債表、供應鏈轉移的業務敞口、不斷增長的中國財富管理業務、完成出售加拿大業務後資本回報步伐加快的潛力,以及約8%的股息回報率。
該行提到,投資者對港銀房地產敞口已有預期,股價也已反映相關負面因素,目前港銀香港房地產業務的減值並非太嚴重,但港銀相關敞口則大得多,預期有不少銀行今年起需要開始適度計提撥備,不過相信其對銀行盈利的影響有限。總體而言,高盛將港銀2023至2024財年平均每股盈利預測平均下調7%及8%,2025至2026財年則上調2%,未來12個月目標價則平均下調6%。