智通財經APP獲悉，德邦證券發佈研究報告稱，認爲行業的整體加配機會已現良機，基於以下三點理由：1）預計今年基本面逐步修復；2）ARVR和AIGC賽道成長預期非常明顯，當下正是佈局時機；3）政策支持數字經濟、文化產業和平臺經濟發展。《擴大內需戰略規劃綱要》強調文化、體育、互聯網+社會服務、共享經濟、新個體經濟領域對於促進消費發展的重要性，結合二十大關於繁榮文化產業、網絡強國、數字強國的表述，以及中央經濟會議支持平臺經濟在引領發展、創造就業和國際競爭中發揮作用，看好未來發展。
報告主要觀點如下：
版署積極迴應《網絡遊戲管理辦法》（徵求意見稿），進口遊戲版號獲批。
12月22日，國家新聞出版署起草的《網絡遊戲管理辦法》（徵求意見稿），立足於保障和促進網絡遊戲行業繁榮健康發展，對解決網絡遊戲經營單位準入等問題作了明確，設立了“保障與獎勵”專章，提出一系列鼓勵措施。同時，對保護未成年人和消費者權益作了規定。對於各方就徵求意見稿第十七條、第十八條及其他一些內容提出的關切和意見，國家新聞出版署將認真研究，並將在繼續聽取相關部門、企業、用戶等各方意見的基礎上進一步修改完善。根據DataEye解讀，《意見稿》本意是希望“利好行業”，大概率調整、修改，比如加上限定條件：針對一些品質不高、氪度較高的遊戲進行規定，或者對未成年用戶進行更進一步規定，而不是一概而論。並且，第十七條、第十八條是焦點，或進一步完善。同日，國家新聞出版署公佈新一批進口遊戲版號，40款新遊獲批。完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆網絡《燭火地牢2》、中青寶《怪物火車》、愷英網絡《關於我轉生變成史萊姆這檔事：新世界》等在列。該行認爲，經歷大幅調整後，當前主要遊戲公司估值水平處於較低位置，短期來看，板塊估值受情緒影響較大，市場對於《意見稿》的解讀過於悲觀；中長期看好版號、AI視頻催化估值修復，A股方面建議關注：愷英網絡、三七互娛、神州泰嶽、遊族網絡、完美世界、盛天網絡等；港股方面，建議關注：騰訊控股、網易-S。
VisionPro有望成爲MR硬件滲透率提升的重要催化，建議關注應用端。
根據DoNews，蘋果公司正在加大混合現實頭戴設備VisionPro的生產力度，爲明年2月上市做準備。此外，蘋果公司週三向軟件開發商發送電子郵件，鼓勵其使用最新工具測試自己的應用程序，爲VisionPro“做好準備”，並將其軟件發送給蘋果作爲反饋。此外，據ElectronicTimes報道，蘋果第二代VisionPro將有多達四款機型，其中兩款已經確認：一款是VisonPro2，將繼續瞄準高端市場；第二種型號將是更實惠的版本。隨着硬件設備的迭代以及滲透率提升，內容端有望加速發展。此前visionOSBeta5正式更新，引入了AppStore。默認情況下，iPad和/或iPhoneapp將自動發佈在AppleVisionPro上的AppStore上。建議關注VR相關標的：絲路視覺、凡拓數創、風語築、羅曼股份、力盛體育、寶通科技、恆信東方、愷英網絡等。
風險提示：技術發展不及預期、商譽風險、監管政策變化等。