智通財經APP獲悉，12月22日，特斯拉(TSLA.US)在上海正式啓動儲能超級工廠項目，該項目初期規劃年產能1萬臺超大型商用儲能電池(Megapack)，儲能規模近40GWh，供給全球市場，工廠計劃於2024年Q1開工，Q4投產。
據特斯拉官網介紹， Megapack是一款大型電池，採用的是寧德時代研發的鐵鋰電池，對應正極材料爲德方納米，是目前最直接的供應商。每臺Megapack電池可存儲超過3MWh的能源，滿足3600戶家庭一小時的用電需求。
從定價來看，目前Megapack不含稅單套售價爲262.72萬美元(約0.67美元/Wh≈4.6元/Wh)。這一價格明顯高出國內最近電力儲能電芯約0.895元/Wh的報價。
事實上，特斯拉進軍儲能領域已經數年。從2015年開始，特斯拉在美國相繼推出Powerwall和Megapack產品，分別面向家庭儲能和大型工商業儲能市場。根據美國能源部勞倫斯伯克利國家實驗室(LBL)的數據，Powerwall 2020年在美國家庭儲能市場市佔率超60%。
爲了解決儲能產品供不應求的問題，2022年特斯拉在美國加利福尼亞州拉斯羅普建了一座儲能超級工廠，年均生產40000兆瓦時的儲能產品，同時也在2023年四月份宣佈在上海建設另一座儲能超級工廠，也就是此次特斯拉宣佈啓動的儲能超級工廠項目。
受市場競爭及價格戰影響，特斯拉的汽車業務毛利率持續下滑。但儲能業務毛利率增長迅速，從2022年第三季度的9.3%增長至2023年第三季度的24.4%，成功超越汽車業務的毛利率(18.7%)。
特斯拉三季報顯示，2023年前三季度其儲能業務營收增加20.00億美元至45.97億美元，同比增長77%，而增長的主要原因是Megapack的產能增加。
東吳證券認爲，Megapack爲特斯拉2019年推出的第三代固定式儲能產品，儲能系統時長可選2小時或4小時，2小時產品對應的功率和容量爲1.9MW/3.9MWh，4小時產品爲1MW/4MWh，目前最早交付時間已達2025年一季度，產品供不應求。遠期看，特斯拉預計儲能業務未來或將增長10倍以上，能源100%可持續對應240TWh的儲能需求。
銀河證券研報指出，特斯拉Q1-Q3儲能系統出貨11.5GWh，接近去年全年兩倍，業務營收16億美元同比+40%，毛利率24%同比+15pcts，預計後續仍能保持高增勢頭。參考首個上海超級工廠經驗，國內強大產業優勢+特斯拉品牌技術優勢取得巨大成功，帶動了新能源車國內銷量及出口量高增，供應鏈本地化率超過95%。儲能工廠落地、產品全球放量將帶動國內儲能電池、材料、零部件等需求增長，特斯拉供應鏈企業受益確定性增強。
相關概念股：
比亞迪股份 (HK:1211)(01211)：亞迪儲能產品覆蓋全球6大洲、70多個國家和地區、400多個城市。前三季度動力及儲能電池裝機突破100GWh。
上海電氣(02727)：旗下上海電氣儲能公司釩電池在手訂單儲備量接近3GWh，在海外、日本、澳大利亞、歐洲等海外市場也取得了市場突破。截至目前已經累計完成交付50餘項釩電池儲能項目，國內外累計裝機容量突破50MW/h，應用場景覆蓋風儲、光儲、風光儲、微電網等多個應用領域。
威勝控股(03393)：去年11月2日，公司之附屬公司威勝電氣有限公司成功中標中國電建湖北省電力勘測設計院有限公司潛江市漁洋光伏電站共享儲能設備採購項目，採購規模爲50MW/100MWh，合同金額爲1.36億元(約1.48億港元)。
陽光電源(300274.SZ)：陽光電源產品主要包括光伏逆變器等電力轉換設備、新能源投資開發、儲能系統、風電變流器、光伏電站發電、其他等。其中，光伏逆變器仍爲主要營業收入，佔比爲 39.04%。其次，佔比及較高的爲新能源投資開發和儲能系統分別佔 28.82%、25.15%。