智通財經APP獲悉，國聯證券發佈研究報告稱，建議重點圍繞供給新變化和產業新趨勢兩個視角進行投資選擇，投資選擇上建議圍繞三方面：（1）新材料/新應用領域，中硼硅藥用玻璃/節能材料/BIPV等需求持續高景氣，建議關注山東藥玻(600529.SH)、江河集團(601886.SH)、魯陽節能(002088.SZ)、三維化學(002469.SZ)等。（2）地產/基建鏈條，建議關注企業競爭力突出、渠道/品類等有積極變化的公司，建議關注消費建材龍頭及區域水泥龍頭。（3）關注估值有優勢/競爭力持續強化/景氣度有拐點機會的中國巨石(600176.SH)、鴻路鋼構(002541.SZ)等。
事件：近日全國住房城鄉建設工作會議在北京召開，會議系統總結2023年工作，分析形勢，明確2024年重點任務。該行梳理了近年住建部年度工作會議主要內容，對地產/建築業發展前景/產業趨勢有幾方面啓示。
報告主要觀點如下：
地產啓示1：“房住不炒”，“小步”、“精準”、“因城施策”爲政策特徵
近年住建部年度工作會議對於房地產板塊政策思路始終把“房住不炒”理念置於首位，是多方面政策起點。2023/07中央政治局會議首次明確提出要“適應我國房地產供求關係發生重大變化”，呵護/改善房地產供求或爲新階段主要政策思路，房地產市場的穩定或是主要政策目標。房企風險化解延續穩妥處置思路，核心關注如何減少其對整體市場的影響衝擊。“小步”、“精準”、“因城施策”或繼續爲未來房地產領域政策的核心特徵。
地產啓示2：“造好房”、“三大工程”、“保交樓”是構建地產新模式關鍵詞
構建地產新模式爲今年中央對地產行業未來發展思路的新表述，理念上堅持“房住不炒”，重點滿足剛需/改善型需求；機制上尋求建立“人、房、地、錢”要素聯動的新機制，防止市場大起大落，同時建立房屋全生命週期管理機制；具體落實上，“三大工程”（規劃建設保障性住房、城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設）及一視同仁滿足不同房企融資需求。該行認爲“造好房”、“三大工程”、“保交樓”是三大關鍵詞。
建築啓示1：工業化、數字化、綠色化是建築業轉型方向
工業化、數字化相輔相成，其內涵是“大力發展新型建造方式，抓好智能建造城市試點，穩步發展裝配式建築”。裝配式建築的發展節奏考慮是“穩步發展”，並未提年度具體量化目標，政策着力點更多聚焦頂層設計及結果目標（建造好房子、高品質建築產品）。雙碳成爲國家重大發展戰略決策的深刻背景下，同時考慮到建築建造及運行階段碳排放佔比居高不下，應高度重視建築綠色化的產業趨勢。
建築啓示2：供給側改革，預計行業集中度及龍頭經營質量持續提升
建築業供給側改革爲過去一段時間建築業持續推進的重點工作，其具體內涵在持續擴充。該行認爲主要是兩方面：a）大力發展新型建造方式；b）持續優化市場環境（營商環境等）。建築業需求快速發展已經成爲過去時，只有主動求變、適應行業變化的企業才能獲得較好發展機會，行業集中度持續提升預計爲主旋律。同時建築業營商環境或持續優化，建築龍頭企業經營質量/資產質量持續提升或亦爲產業趨勢。
風險提示：商品房銷售大幅低於預期、地產/建築企業現金流風險、政策執行力度低於預期、城中村改造力度/進度低於預期。