FX168財經報社(北美)訊 根據S3 Partners提供的數據,2023年華爾街的做空者累計損失近1780億美元。
這些投資者押注做空,虧損最多的六隻股票都屬於「夢幻七股」,其中 Alphabet (GOOGL) 是唯一一家沒有名列其中的科技領軍企業。 這反映了2023年股市反彈的意外性質,許多華爾街人士在進入今年時都沒有預料到這種反彈。
隨着春季人工智能熱潮的興起,Nvidia(NVDA)、Tesla(TSLA)和Meta(META)等公司的股價飆升,漲幅遠超100%。
當市場的反彈波及「夢幻七股」之外,做空者在其他股票上的損失也隨之加劇。在11月1日美聯儲的議息會議之後,投資者羣體日漸傾向於認爲利率上升的週期已經結束,而且降息的春天可能會比最初的預期來得更早。
這種預期的轉變引發了對風險較高資產的熱潮,尤其是在市場中那些被認爲對高利率更敏感的小型和中型公司板塊。
Interactive Brokers的首席策略師Steve Sosnick指出:「隨着市場範圍的擴大,做空的投資者發現自己越來越容易被市場擠壓。」隨着對風險的胃口增加,做空者在廣泛的市場上漲中更容易遭受損失。
這一點在過去一個月的市場表現中得到了清晰的體現。Carvana(CVNA)和Affirm(AFRM)這樣的被大量做空的股票——在投資者恐懼錯失的驅動下迎來了大幅上漲,僅在過去一個月中,這兩隻股票的漲幅就超過了75%。這樣的上漲迫使做空者不得不平倉,從而無意中推高了股價,並加劇了那些押注股價下跌者的損失。
S3 Partners的數據突顯了這一局面的嚴重性:對Carvana持有做空頭寸的投資者今年已經損失了25億美元,而做空Affirm的投資者接近損失了15億美元。
Sosnick補充說:「在受到大量做空的情況下,如果市場普遍預期降息,市場情緒的顯著轉變幾乎是必然的。」這一評論預示着一個仍處於變動中的市場。