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恒生科技指數成份股的新納入門檻要多少?

發布 2023-12-21 上午11:10
恒生科技指數成份股的新納入門檻要多少?
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恒生科技指數代表著香港最大的30家與科技主題高度相關的上市公司。作為恒生指數公司的旗艦指數之一,恒生科技指數擁有大量的被動資金追蹤。

據LiveReport大數據測算,截至12月19日,符合要求的成份股新進入恒生科技指數的市值門檻或在364億港元以上。

1、目的

恒生科技指數於2020年7月27日推出,固定為30只成分股,代表最大30間與科技主題高度相關的香港上市公司。

2、選股範疇

包括於香港交易所主板上市的大中華公司股票;不包括外國公司和根據香港交易所主板上市規則第21章上市之投資公司。

3、行業&業務&創新要求

1)恒生綜合指數成份股會按恒生行業分類系統配對至以下12個行業指數:

恒生科技指數的成分股必須被分類為以下行業類别之一:工業、非必需性消費、醫療保健業、金融業、資訊科技業

2)且與以下其中一項科技主題高度相關:網絡(包括移動通訊);金融科技;雲端;電子商貿數碼;智能化

3)符合以下最少其中一項要求:

——利用科技平台營運(如網絡或移動通訊平台);

——研究發展開支佔收入之比例>=5%;或

——年度收入同比增長>=10%

4、流動性要求:符合投資類指數的流動性要求,即月換手率大於等於0.1%。

新成份股最近12個月内最少10個月通過換手率測試,且最近3個月皆通過流動性測試。

現有成份股過去12個月内最少10個月通過流動性測試。

對上市時間少於12個月,或曾停牌超過一個歷月,或數據截止日前12個月内自創業板轉至主板上市的證券,如果上市時間少於6個月,則所有上市月份通過換手率測試;如果上市時間超過6個月,則最多1個月未能通過換手率測試,並且最近3個月皆通過換手率測試。

5、篩選規則

市值排名最高的30只證券會被選為成份股,同時設置緩衝區,即排名36名以下的現有成份股將從指數中剔除,而排名24名或以上的證券將加入指數;最終成份股剔除數目和證券新增數目,將按市值排名決定,以維持成份股數目於30。

檢討周期:每季(數據截至每年三月底/六月底/九月底/十二月底)

比重調整周期:每季

比重上限:每只成份股8%

快速納入機制:如新股在首個交易日之收市市值排名,在現有指數成份股中前10,該新股將被納入指數,新股加入一般於該公司上市後的第10個交易日收市後實施

臨時剔除成份股之替換:有,以最近一次定期檢討中排名最高的合資格證券代替被臨時剔除的成份股

據LiveReport大數據,截至2023年12月20日,現有30成分股包括騰訊控股、阿里巴巴-SW、美團-W、網易-S、京東集團-SW、百度集團-SW、理想汽車-W、小米集團-W、快手-W、攜程集團-S、京東健康、蔚來-SW、中芯國際、聯想集團、小鵬汽車-W、舜宇光學科技、海爾智家、阿里健康、比亞迪電子、哔哩哔哩-W、商湯-W、金蝶國際、金山軟件、東方甄選、華虹半導體、閱文集團、眾安在線、微博-SW、平安好醫生、萬國數據-SW。

其中位列第24位的成份股為東方甄選,截至2023年12月19日,最近12個月的月末平均市值為364億港元。成份股需排名第24位或以上方能新納入恒生科技指數,這意味著符合要求的成份股新進入恒生科技指數的市值門檻在364億港元以上。(注:以上為數據測算,實際可能存在差異)

文章來源:活報告公眾號

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