智通財經APP獲悉，紅海水域多船隻遇襲，集運巨頭陸續暫停該區域航線。11月中旬，胡塞武裝宣佈將採取一切措施，打擊紅海水域的以色列船隻。12月以來，出現貨輪在曼德海峽、紅海附近水域遇襲。截止目前，已有累計超過10餘艘經過紅海的商船遇襲。近日，馬士基、赫伯羅特、達飛海運集團、地中海航運等集運巨頭陸續發佈聲明，暫停其所有經紅海的集裝箱運輸，直至另行通知。值得一提的是，世界另一條重要航線巴拿馬運河，在近月也因爲幹早導致了通航量被迫大幅下降。
紅海通過蘇伊士運河連接地中海，又通過曼德海峽連接亞丁灣，以此連通大西洋和印度洋，戰略位置十分重要，也是世界最繁忙的航路之一。公開數據顯示，全球12%的貿易運輸都要經過紅海區域。
其中，兩大航運集團馬士基和赫伯羅特宣佈停航決定後，原本要通過這些路線的船舶需要重新制定航線。有消息稱，目前已經有多艘船舶在抵達曼德海峽之前緊急掉頭，如果船舶改道繞行至非洲好望角，長距離航行將大幅壓縮市場運力，航運天數將會增加，運輸成本也會急劇上升。
業內擔心，如果該區域的局勢進一步惡化，船舶繞行或停航對全球供應鏈將產生極大影響。月初，集裝箱市場的一家分析機構Linerlytica發佈報告稱，紅海船隻遭遇襲擊的概率加大，可能會導致30%的集裝箱船隊需要改道。挪威分析機構Xeneta的分析師則預計，根據蘇伊士運河航線中斷的規模和持續時間，海運運費上漲幅度可能高達100%。
Freightos的數據顯示，10月最後兩週從中國到阿什杜德港的集裝箱運費上漲了9%~14%，11月的漲勢甚至出現了加速。12月15日，上海港出口至歐洲基本港市場運價爲1029美元/TEU，較上期上漲11.2%；至地中海基本港市場運價爲1569美元/TEU，較上期上漲13.1%。尤其是紅海航線的訂艙價格上漲更猛，12月15日當週寧波出口集裝箱運價指數（NCFI）的紅海航線指數環比飆升了27.7%，至1393.71點。
值得注意的是，另一個航運要道——全球航運“大動脈”巴拿馬運河由於乾旱導致的通航困境仍在持續，很多船舶只能選擇繞行。據巴拿馬運河管理局（ACP）發佈的數據，11月運河通行船舶數量783艘次，比10月下降了22%，預計12月和2024年1月預訂通航量還將進一步減少。
爲了優先通過巴拿馬運河，甚至有公司以近400萬美元的價格競得優先過境巴拿馬運河的權利。按照巴拿馬運河的收費標準，該公司還需支付數十萬美元的常規運輸費。
面對紅海航運和巴拿馬運河當下不容樂觀的情況，業內擔心全球航運會出現較大變化。這可能會導致投入市場的運力被壓縮、航運成本大幅增加，全球航運業或陷入混亂，供應鏈穩定性大打折扣。
聖誕節來臨運輸進入旺季，加上近期船公司通過多種途徑增加運費，當下航運市場的運價已經呈現顯著上升的趨勢。上海航運交易所12月16日公佈的數據顯示，當下歐美航線市場運價均上漲，帶動綜合指數上漲。12月15日，上海航運交易所發佈的上海出口集裝箱綜合運價指數爲1093.52點，較上期上漲5.9%，其中歐洲航線和北美航線漲幅最大。
華創證券參考過往蘇伊士運河堵塞覆盤，發現原油、成品油運價反應更爲明顯。考慮船隻繞行好望角，運距拉長，遠距離運輸的VLCC(超大型油船)或受益，此外成品油運輸在21年堵塞事件中，運價反應最爲顯著。
國海證券表示，關鍵航道一旦中斷則會迫使船隻繞行增加噸公里需求，如果蘇伊士運河封鎖，這些船舶幾乎沒有其他選擇，只有從非洲南段的好望角繞行，將增加9000公里的額外航程與6-14天的繞行時間。同時可能會有部分船隻堵塞在運河中或者臨時改變航道，大幅降低貨物到港率，引發貨主恐慌性補貨。航道封鎖期間運價上漲的風險陡增。
國海證券續指，據不完全統計，歷史上蘇伊士運河因爲戰爭衝突、船舶擱淺等原因共計封鎖過6次，封鎖時間從幾個小時到8年不等，期間對油運和箱船運價催化較爲顯著，其中油運最爲受益的船型爲Suezmax，其他船型的受益程度需要具體情況具體分析。該機構指出，航運細分板塊中油輪和幹散貨船均供給趨緊，冗餘產能不足，任何導致航行效率受損的風險事件均可能帶動運價快速上行。集裝箱運輸行業格局穩固，且最受益於蘇伊士運河效率受損。考慮到行業最新供需情況，以及全球地緣政治風險，維持航運板塊“推薦”評級。
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中遠海控(01919)：僅2023年第三季度，公司在南美不僅開闢了歐洲—南美東自營航線，完成市場上第一組連接地中海市場和南美東市場的服務，還將最新型的14100TEU極限拉美型船舶投入到遠東—南美西航線；在非洲，公司新開了肯尼亞—莫桑比克支線、地中海—北非支線，升級了遠東—非洲航線；在RCEP區域市場，公司在半年報公佈的海南洋浦港直航掛靠9組航線和西部陸海新通道開通2條新路徑的基礎上，又升級了新馬—印尼航線。總體上，中國至南亞、東南亞、南美外貿航線網絡越織越密，爲把握新興市場、區域市場和第三國市場的增長機遇打下了堅實的基礎。
太平洋航運(02343)：目前鐵礦石庫存處於去庫尾聲階段，後續鐵礦石庫存將有望震盪上行進入新一輪補庫週期，帶動運價進一步上漲。同時，美聯儲加息末期金融屬性釋放有望助力BDI上行。也有業內人士表示，當前已是美灣糧季，歐洲11月份開始降溫，冬季糧食、煤炭共振，導致巴拿馬型散貨船需求特別旺，大西洋航線持續在搶巴拿馬型散貨船，近日傳導至了好望角型散貨船。
中遠海能(01138)：9月1日，公司公告稱間接持股51%的中能興程液化天然氣運輸有限公司、中能興越液化天然氣運輸有限公司及中能興遠液化天然氣運輸有限公司與聯合賣方(大連船舶重工集團有限公司、中國船舶工業貿易公司)於8月31日簽訂船舶建造合同，約定由大連船舶重工集團有限公司爲三家單船公司建造3艘17.5萬方LNG船，3艘船舶總合同船價約爲7億美元。
中船防務(00317)：截至2023年6月30日，公司實現經營接單73.26億元，同比增加132.94%，新承接的7型20艘造船訂單以甲醇雙燃料支線集裝箱、重吊船、大型養殖工船等船型爲主。公司2022年報中已披露2023 年度計劃實現營業收入138億元，較2022年度營業收入127.95億元增長約7.85%。目前，船舶市場總體情況向好，黃埔文衝生產任務飽滿、訂單充足，員工人均工資有所上升，同時，爲落實國資委提高上市公司質量工作，黃埔文衝加強員工績效考覈，以推動公司實現提質增效。