智通財經APP獲悉,摩根大通發佈研究報告稱,維持招商銀行(03968)“增持”評級,預計2024-2025年盈利將錄中單位數增長,但目標價由53港元下調40%至32港元。公司年初至今跑輸MSCI中國銀行指數31個百分點,無可否認,該行之前對中國零售復甦、股市情緒及招商銀行能實現雙位數盈利增長過於樂觀。
該行表示,更新招商銀行的估值模型,以反映第三季業績及最新的經營趨勢,分別下調公司2023-2024年盈利預測3%及7.5%,至1460億元人民幣及1534億元人民幣,並認爲該股在股市情緒強烈改善前,未來3-6個月將窄幅波動,但相信現在是長線投資者的進場時機。