智通財經APP獲悉,麥格理髮布研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“跑贏大市”評級,目標價455港元。
報告中稱,公司用戶生態系統具有吸引力同黏性,加上穩定的市場定位以及有利的收入組合,爲可持續增長提供能見度。該行預計,即使存在競爭和週期性因素,視頻賬戶貨幣化將推動廣告業務持續增長。
該行指出,騰訊的成本結構較好支持盈利可見性。雖然金融科技及企業服務業務復甦可能會滯後,但相信憑藉穩健的遊戲產品線、海外擴張和廣告錢包份額,騰訊仍將保持良好的發展勢頭。該行預計,騰訊明年總收入將同比增長12%,經調整利潤同比增長22%。