智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,下調長飛光纖光纜(06869)H股目標價34%,從15.9港元至10.5港元,對該公司2024和2025年每股盈利預測下調45%和40%,評級從“買入”降至“中性”。
報告中稱,2023年第四季度中國光纜需求持續疲軟,電訊公司採購仍不足。預計在中國移動(00941)可能在明年7月進行新招標之前,未來六個月需求前景將疲軟。由於電訊公司資本支出將從傳統網絡轉向雲端/資料中心,因此預計長期需求前景將疲軟,因此下調對長飛光纖的盈利預測、目標價和評級。
高盛指出,對該公司2025年的需求持更加謹慎的態度。將2023、2024和2025年中國本地光纜需求預測下調4%、8%和3%。 新需求預測表明,2023銷量下降8%,2024和2025年銷量增長1%和4%,這也表明到2025年需求水平恢復到2022年的巔峯水平的可能性不高。