智通財經APP獲悉，算力又迎政策催化！12月5日，《深圳市算力基礎設施高質量發展行動計劃(2024-2025)》印發，其中提到，到2025年，全市基本形成空間佈局科學合理，規模體量與極速先鋒城市建設需求相匹配，計算力、運載力、存儲力及應用賦能等方面與數字經濟高質量發展相適應，綠色低碳和自主可控水平顯著提升的先進算力基礎設施佈局，構建通用、智能、超算和邊緣計算協同發展的多元算力供給體系，打造“多元供給、強算賦能、泛在連接、安全融通”的中國算網城市標杆。相關概念股：金山雲(03896)、中國移動(00941)、百度集團-SW(09888)、中興通訊(00763)。
此外，10月初工信部等六部門聯合印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》中，也已強調存力發展：到2025年存儲總量需超過1800EB，其中先進存儲容量佔比超過30%，重點行業核心數據、重要數據災備覆蓋率達到100%。
值得關注的是，隨着互聯網企業以及科技企業紛紛在大模型參數上不斷刷新榜單，以及傳統企業對於數智化轉型需求的增加，導致算力需求大幅上漲，但與此同時，由於高端芯片獲取難度大、公共算力建設不足，算力租賃進入新一輪漲價週期。近期，並濟科技、中貝通信、匯納科技等公司相繼宣佈算力服務收費大幅上漲。
產業規模方面，《中國人工智能計算力發展評估報告》顯示，今年我國人工智能算力市場規模快速成長壯大，人工智能的蓬勃發展正在爲各行各業帶來全新賦能。從市場規模看，2023年我國人工智能算力市場規模將達到664億元，同比增長82.5%，人工智能算力需求快速增長。
根據“東數西算”政策規劃，預計“十四五”期間，大數據中心投資還將以每年超過20%的速度增長，累計帶動各方面投資將超過3萬億元，整體發展空間巨大，未來前景可期。
在智算引領創新發展分論壇上發佈的《智算產業發展白皮書》顯示，2022年我國計算力水平位居全球第二，新增算力設施中智能算力佔比過半，預計2025年智算規模佔比超過85%。到2025年，算力核心產業規模將超過4.4萬億元，關聯產業規模可達24萬億元。
中國移動研究院副院長段曉東認爲，計算產業加速融入實體經濟，正面臨着各行各業的場景需求和體驗挑戰。無論是從計算產業自身發展來看，還是從賦能產業升級的需求看，都需要推進多樣性算力發展。
中信建投表示，全球AI算力基礎設施加速建設，2024年產業鏈景氣度依然較高。目前，雖尚未出現爆款AI應用，但隨着終端芯片能力的提升、智能硬件的創新，AI應用可能爆發在即，算力需求將有持續性。北美各家雲廠商對未來資本開支維持樂觀指引，國內光通信企業深度參與海外算力基礎設施建設，除了明年800G光模塊的需求快速增長之外，建議重點關注1.6T、硅光、薄膜鈮酸鋰等新技術的滲透率提升過程。國內算力基礎設施產業鏈或將回暖，騰訊季度資本開支已經恢復增長，重點關注科技自強相關投資機會。
東方證券指出，目前全國各地的智能算力中心建設穩步推進，AI芯片的需求快速增長，國產化替代的需求也隨之提升。算力產業鏈上的芯片、服務器和雲計算等企業都將保持較高景氣度，國產算力產業鏈值得重視。
華金證券稱，隨着"東數西算"節點的數據中心集羣內增節點、補規模，以及新一輪AI革命的飛速發展帶來的流量爆發，將大大促進算力基礎設施尤其是以400G、800G爲代表的高端算力基礎設施的需求提升。運營商是數據中心建設的主力軍，數據中心市場如預期大發展。
相關概念股：
金山雲(03896)：金山雲Q2營收18.4億元，調整後毛利率達11.3%再創歷史新高，調整後毛利額同比上漲超2倍。在從數字化向智能化轉型的過程中，金山雲把握住了垂直行業和技術革新對雲計算市場的需求和機遇，通過滿足互聯網、公共服務、醫療、金融等垂直領域客戶不斷增長的需求，助力其實現價值創造。
中國移動(00941)：中國移動啓動G.654E幹線光纖以及雲資源計算型服務器集採，中國電信啓動核心路由器、CN2-DCI網絡擴容集成服務集採，反映出算力需求提升也將帶動電信運營商傳輸網絡的擴容與升級。中信建投研究認爲，這可能意味着中國移動將大規模開啓傳輸網(尤其骨幹網)的升級工作，由100G、200G走向400G，將帶動產業鏈的景氣度。
百度集團-SW(09888)：百度雲計算(陽泉)中心是百度自建的第一個大型數據中心項目，數據中心安全穩定運行1533天，成功爲大搜索、度祕、智能雲、基礎技術羣組、新興業務事業羣組、人工智能、智能駕駛等重要業務提供服務，已成爲助力AI、成就未來的重要基石。
中興通訊(00763)：中興通訊智能雲卡DPU靈活卸載虛擬化、網絡、存儲、安全等基礎服務負荷，最大限度提高算力效率；服務器及存儲產品全系列支持液冷、GPU、400G帶寬；數據中心交換機基於中興自研高性能交換、轉發、CPU芯片，帶寬從400G向800G平滑演進。