智通財經APP獲悉，光大證券近日發表2023年12月A股及港股月度金股組合報告，表示歲末年初的投資機會值得關注，多方面利好因素共同作用下，或將助力A股市場穩步回升;此外，鑑於當前經濟企穩回升趨勢已經明朗，港股後續有望持續回暖。
11月A股主要指數分化明顯，TMT相對佔優。受中美關係緩和、美債利率下行等因素的影響，11月(截至27日)，A股主要指數分化明顯，其中中證1000指數漲幅最大，11月份累計上漲2.4%，而創業板指跌幅最大，累計下跌了2.1%。行業方面，11月各行業漲跌互現，其中，受短劇概念熱度較高及AIGC熱度再次提升等因素的影響，本月傳媒行業漲幅居前，計算機及通信行業也有不錯的表現。相對而言，有色金屬、電力設備及建築裝飾等行業的表現則相對較差。
受益於中美關係的持續回暖及政策利好持續，本月港股回暖明顯。本月港股全面回暖，截至2023年11月27日，恆生科技、恆生綜指、恆生香港35、恆生中國企業指數、恆生指數的漲跌幅分別爲7.25%、3.00%、2.91%、2.79%和2.41%。
該行表示，A股方面，歲末年初的投資機會值得關注。除了季節性規律之外，當前政策仍較爲積極，各類穩增長政策在頻頻出臺，隨着政策效力的逐漸顯現，未來經濟數據也有望逐漸向好。此外，美聯儲加息週期或許已經結束，海外流動性未來也有望持續改善。多方面利好因素共同作用下，或將助力A股市場穩步回升，歲末年初的投資機會值得投資者關注。
配置方面，12月市場風格或出現切換，價值板塊可能更值得配置。光大證券認爲短期內“現實”或會呈現弱修復，而“情緒”可能會偏弱，因此未來市場大概率會處於“強現實、弱情緒”情景，市場風格或許會更加偏向價值。結合行業打分表，一級行業中，12月建議重點關注汽車、食品飲料、醫藥生物、石油石化、鋼鐵及商貿零售。
港股方面，該行表示，港股後續亦有望持續回暖，關注TMT及“中特估”，此外，由於美國通脹超預期回落，疊加近期非農、PMI數據降溫，市場預期儘管美聯儲仍維持鷹派立場，但不會選擇再度加息，海外流動性的釋放也將利好於港股修復。
風險提示：經濟增長不及預期;中美關係大幅惡化;發生超預期風險事件。