智通財經APP獲悉,據澎湃新聞報道,旭輝控股(00884)董事局主席林中近日專程赴港,與多家債權人機構進行了會談,努力加快推進旭輝的境外重組。據知情人士透露,林中是行業內爲數不多的親自參與債務問題解決的實控人,最近幾個月時常往返上海、香港兩地,一方面與境內金融機構溝通公司債展期的投票,另一方面持續拜訪境外債權人,推動境外債務重組。
從公開信息來看,今年旭輝境內到期債務的展期並非一帆風順。5月到期的公司債“20旭輝01”先後5次召開持有人大會,並2次調整方案後,展期議案方纔獲得通過。而原定於9月中旬到期的“21旭輝03”,寬限期及展期方案的投票時間先後7次延期,最終於9月15日公告寬限期議案獲得通過,而後終於在30日寬限期內,第二次持有人大會上,其展期方案終獲得通過。這些債券能順利完成展期,“其實都是林中帶着團隊自己一次次去溝通的”,知情人士透露,“實控人沒有放棄,還願意積極努力,債權人才更願意支持公司”。公開信息顯示,旭輝今年已累計完成4筆共計71.8億境內公開市場債務的展期。
在境外債方面,旭輝在11月初發布的投資者月度通訊也披露了最新進展:旭輝已於9月向境外債權人及顧問提供境外債務重組最新方案,盡調與專業分析工作已有階段性成果。境外銀團和債權人小組認可“短端削債、中端轉股、長端保本降息”的重組方向,也理解公司的降槓桿邏輯,能爲公司提供緩衝期,助力保交付和日常經營。
顯然,企業要走出困境、穿越週期,政策的支持只能是一方面,企業自身的努力纔是決定性因素。孫宏斌就曾公開表示:對公司整體問題的逐步解決和業務逐步恢復正常還是非常有信心的,我本人也將全力支持重組方案的儘快落地。孫宏斌的努力顯然得到了回報,融創完成境外重組,成功化債900億人民幣,宣佈重組成功後第一個交易日,融創股價大漲,最高漲幅超過26%,收盤報2.61港元,漲幅12.02%。
中國企業資本聯盟副理事長柏文喜表示:融創的重組方案提供了2-3年的前期償債緩衝期,並帶動融創淨資產的顯著增加。融創這次債務重組成功,將極大提振行業的信心,對其他出險企業而言,融創提供了一個實用的範例。對於這些企業來說,通過與債權人進行積極的溝通和協商,尋找一個可以接受的解決方案是可能的。這不僅可以緩解短期的財務壓力,也有助於穩定債權人的情緒和市場預期,爲企業的長期發展創造更好的環境。
作爲實控人的林中能親自推動債務問題的化解,從側面說明旭輝還在非常努力地“活下去”。其“保交付”的成績單也十分亮眼:2023年前9月交付8.1萬套位列億翰智庫發佈的《2023年1-9月中國典型房企交付套數排行榜》中位列TOP8,比龍湖、濱江、金地、綠城等企業的交付量還大。
“債權人是認可公司要尋求長期健康發展的,這纔是債務問題解決的根本。對於資產質量尚可的企業來說,實控人和管理層積極溝通、努力解決問題,讓公司經營下去,轉股的部分才能獲得較好的收益,實現共贏。”上述知情人士解釋說。