智通財經APP獲悉,在“金九銀十”助推下,各大車企早已迫不及待開啓新一輪降價優惠,在年末向年終銷量發起衝刺。隨着越來越多的車企在年末角逐賽中發力,上游汽車零部件產業也熱鬧非凡。11月份以來,多家零部件廠商在接受機構調研時紛紛表示,公司相關產品需求旺盛。
進入11月,車企的年末衝量仍在進行中,不少車企通過推出優惠活動、降價促銷力求“以價換量”。問界、理想等品牌紛紛通過優惠補貼等手段變相開展降價促銷。
此外,據中汽協數據,今年前10個月,汽車產銷累計完成2401.6萬輛和2396.7萬輛,同比分別增長8%和9.1%。新能源汽車產銷累計完成735.2萬輛和728萬輛,同比分別增長33.9%和37.8%,市場佔有率達到30.4%。
“目前行業已經進入年末衝量階段,由於今年車型迭代快、價格戰激烈,經銷商庫存情況不容樂觀。”中國乘用車產業聯盟祕書長張秀陽表示,車企之間的競爭促銷一方面會對年底車市構成穩定支撐,助力車市銷量衝擊新高點。
受益於汽車市場的火爆和新品熱銷,不少零部件供貨商正享受着激增的訂單需求。據不完全統計,11月份以來,已有包括海能達、博俊科技、東箭科技、北特科技等在內的多家企業透露,正在爲問界系列供貨中。
與此同時,隨着新能源汽車、智能網聯汽車和輕量化等領域的不斷髮展,汽車零部件行業也將迎來更多的發展機遇。業內看來,“軟件定義汽車”將是汽車產業長期發展趨勢,看好智能化成爲下一階段車企成長的重要驅動力,在此背景下,上游零部件環節迎來多重發展機遇。
從技術層面看,智能化方面,車企在加快智能座艙、高級別輔助駕駛等技術研發,並加快大算力車規芯片、激光雷達等核心技術的投產和規模化,促進汽車的技術範式升級;此外,5G網絡大幅度提高了智能汽車蒐集外界數據、分析速度,保障了車載導航信息實時更新;區塊鏈去中心化分佈、不可篡改、透明化等特性應用於智能駕駛時代車輛大數據處理全流程中,極大增強了智能網聯汽車整體網絡安全性,提升出行未來所需的信任和安全級別。
中國智能網聯車市場規模也持續提升,據IHS Markit數據,中國智能網聯車2019年市場滲透率約爲35.3%,隨着自動駕駛及網聯技術的升級,2025年市場滲透率將達到75.9%,中國有望成爲全球最大智能網聯車市場。
另外,值得一提的是,近日華爲與長安汽車簽署《投資合作備忘錄》。經協商,華爲擬成立一家新公司,聚焦智能網聯汽車的智能駕駛系統及增量部件的研發、生產、銷售和服務。券商表示,此次合作有望加快推動行業車企向智能化轉型的步伐,推升智能化零部件的增量需求,產業鏈相關板塊包括芯片、攝像頭、激光雷達、音響、HUD等。
華泰證券發佈研究報告稱,智能化爲2024年零部件投資的一條重要主線,無論是整車E/E架構、智能駕駛、AI大模型創新座艙應用,都使得智能化賽道在2024年可能出現技術變化或商業模式的變化。主機廠和供應商都有機會享受行業變革帶來的紅利,但在投資機會的分化可能不同。同時如“大華爲”(包括賽力斯、長安汽車、江淮汽車、北汽藍谷、奇瑞汽車等主機廠)、小鵬、理想等主機廠,在2024年可能推出的爆款智能電動車型,也有望帶來產業鏈的機遇。
相關概念股:
浙江世寶(01057):7月10日,公司公告稱,公司擬向不超過35名的特定投資者定增募資不超11.8億元,用於新增年產60萬臺套汽車智能轉向系統技術改造項目、汽車智能轉向系統及關鍵部件建設項目、智能網聯汽車轉向線控技術研發中心項目、補充流動資金,該項目已獲證監會同意註冊批覆。
耐世特(01316):11月末,國盛證券發佈研究報告稱,維持耐世特“買入”評級,考慮到盈利性暫時承壓,適當調整了盈利預測。預計2023-2025年歸屬普通股股東淨利潤爲0.6/1.5/2億美元,同比+8%/+132%/+36%,目標價6.8港元。該行認爲公司收入端長期有望乘電動化及智能化大勢,保持穩健增長,並有望成爲線性轉向系統量產第一梯隊。
京東方精電(00710):公司是京東方旗下的車載顯示模組和系統運營平臺,爲客戶提供車載顯示總成及智慧車載顯示系統。8月末,交銀國際發佈研究報告稱,看好公司長期發展前景,維持京東方精電“買入”評級,但上半年業績低於預期,且下游車廠價格戰仍未結束,目標價由23.8港元削44.5%至13.2港元。公司2023年上半年收入52.1億港元,同比增長8%;歸母淨利潤2.03億港元,同比下降19%。淨利潤率3.88%,同比下降約1個百分點,盈利能力下降。
英恆科技(01760):該公司主要爲汽車行業的原設備製造商及其供應商提供用於新能源、車身控制、安全及動力傳動系統的關鍵汽車電子部件解決方案。7月13日左右,招銀國際發佈研究報告稱,維持英恆科技“買入”評級,目標價7.54港元。公司管理層認爲,上半年直至目前,中國新能源車市場價格戰,以及降規降配趨勢已經接近緩和,對於下半年公司在手訂單飽滿程度、下游品牌車廠的終端需求情況持樂觀態度。