智通財經APP獲悉，天風證券發佈研報稱，持續看好AI硬件創新：AI重構傳統消費電子硬件體驗&新消費電子終端形態創新。消費電子零組件&組裝方面，建議關注：工業富聯(601138.SH)、立訊精密(002475.SZ)、聞泰科技(600745.SH)等；品牌消費電子方面，建議關注：科瑞技術(與機械組聯合覆蓋)(002957.SZ)、智立方(與機械組聯合覆蓋)(301321.SZ)、思林傑(688115.SH)；品牌消費電子方面，建議關注：傳音控股(688036.SH)、漫步者(002351.SZ)等；消費電子材料方面，建議關注中石科技(300684.SZ)、世華科技(688093.SH)。
1)vivo X100：
11月13日，vivo發佈新品手機vivo X100系列。硬件方面，X100系列全球首發搭載聯發科天璣9300旗艦芯片和LPDDR5T內存。X100系列搭載了全新OriginOS 4系統和AI藍心大模型，是行業率先跑通130億大模型、端側支持70億大模型並即刻開放給用戶體驗的手機。基於藍心大模型的AI產品藍心小V支持用自然語言對話，還支持做文檔總結、思維導圖、關鍵詞搜索照片、AI路人隱身、離線總結文檔等功能。
2)小米14：
小米14系列10月31日開售，開售5分鐘銷量是小米13系列首銷總量6倍;首銷4小時(20時-24時)，打破“天貓、京東、抖音、快手”四大平臺近一年所有國產手機“首銷全天銷量及銷售額”紀錄，小米14系列搭載了高通第三代驍龍 8 平臺，搭配 LPDDR5X 內存和 UFS 4.0 閃存。而在10月26日，小米澎湃 OS 正式發佈，國內機型最早今年 12 月開始推送正式版，國際版機型將於 2024 年第一季度推送正式版。發佈會結束後，小米澎湃 OS 手機端 AI 內測正式開啓報名，以系統開發版形式進行，審覈通過後將分兩期推送開發版。其中，手機端 AI 內測支持小米 14、小米 14 Pro。
3)AI Pin：
11月9日，前蘋果設計師Imran Chaudhri和Bethany Bongiorno成立的初創公司Humane發佈名爲AI Pin的AI硬件，從11月16日開始接受預訂，2024年初發貨。AI Pin的整套系統起售價699美元，包括數據線、適配器、電池組、電池盒等，另外有每月24美元的訂閱費。根據Humane的綜合訂閱計劃 Subscription計劃，每月收取的24美元包括一個專用電話號碼和無限的通話時長、數據、文本、以及雲存儲等，由T-Mobile獨家合作提供無線網絡。
建議關注：
消費電子零組件&組裝：工業富聯(601138.SH)、立訊精密(002475.SZ)、聞泰科技(600745.SH)、領益智造(002600.SZ)、博碩科技(300951.SZ)、鵬鼎控股(002938.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)、長盈精密(300115.SZ)、京東方(000725.SZ)、國光電器(002045.SZ)、長信科技(300088.SZ)、舜宇光學科技(港股)(02382)、高偉電子(港股)(01415)、東山精密(002384.SZ)、德賽電池(000049.SZ)、欣旺達(300207.SZ)、信維通信(300136.SZ)、科森科技(603626.SH)、環旭電子(601231.SH)、兆威機電(機械組覆蓋)(003021.SZ)。
消費電子自動化設備：科瑞技術(與機械組聯合覆蓋)(002957.SZ)、智立方(與機械組聯合覆蓋)(301321.SZ)、思林傑(688115.SH)、大族激光(002008.SZ)、賽騰股份(603283.SH)、傑普特(688025.SH)、華興源創(688001.SH)、博傑股份(002975.SZ)、榮旗科技(301360.SZ)、天準科技(688003.SH)、凌雲光(688400.SH)、精測電子(與機械組聯合覆蓋)(300567.SZ);
品牌消費電子：傳音控股(688036.SH)、漫步者(002351.SZ)、安克創新(由家電、通信組聯合覆蓋)(300866.SZ)、小米集團(港股)(01810);
消費電子材料：中石科技(300684.SZ)、世華科技(688093.SH)。
風險提示：消費電子需求不及預期、新產品創新力度不及預期、地緣政治衝突、消費電子產業鏈外移影響國內廠商份額。