智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告稱,維持金山軟件(03888)“增持”評級,目標價40港元。公司今年第三季營業利潤增長30%,但部分被聯營公司更大的虧損所抵銷。遊戲營收年增15%,超出該行預期的4%。WPS將透過加入AI以及會員資格的調整,着力提高付費比例。
該行指出,金山軟件公佈今年第3季營收爲21億元人民幣,年增12%,較預期高出2%,主要受到遊戲營收年增15%的推動。管理階層維持全年個位數的遊戲收入增長指引。集團層面的營業利潤率應與去年同期大致持平,但金山辦公室軟件方面利潤率略有下降,但遊戲方面則可望擴闊。