智通財經APP獲悉，中金髮布研究報告稱，維持快手-W(01024)“跑贏行業”評級，考慮到經營槓桿持續顯現，上調2023年Non-IFRS淨利潤預測12%至84.1億元，維持2024年盈利預測，目標價82港元。公司3Q23收入同比增長20.8%至279億元，Non-IFRS淨利潤31.7億元，均好於機構一致預期和該行預期。
該行提到，三季度，在電商供給持續豐富、流量匹配效率進一步提升等舉措下，快手三季度月均買家數量近1.20億人，絕對值及在活躍用戶中的滲透率環比繼續提升，推動電商GMV同比增長30.4%至2,902億元，包括電商在內的其他收入同比增長36.6%至35.4億元。電商生態健康發展亦帶動商家端投流需求，平臺通過全站推廣等產品加強營銷和電商流量協同，我們判斷三季度內循環廣告增速仍保持高於GMV增速的水平，同時外循環廣告持續恢復，其中傳媒資訊、教育培訓等廣告主貢獻增量，三季度廣告收入同比增長26.7%至147億元。3Q23直播收入97.2億元，同比增長8.6%。綜上，非直播業務收入佔比環比上升1.1ppt至65.2%。