智通財經APP獲悉，方正證券發佈研究報告稱，科技巨頭相繼發力，邊緣AI方興未艾。隨着終端應用場景的擴展帶來數據即時處理需求的不斷增長，雲計算在數據傳輸、即時處理、隱私能耗等方面的不足開始顯現，因此更加側重局部和小規模處理的邊緣計算應運而生。
▍方正證券主要觀點如下：
科技巨頭相繼發力，邊緣AI方興未艾。
隨着終端應用場景的擴展帶來數據即時處理需求的不斷增長，雲計算在數據傳輸、即時處理、隱私能耗等方面的不足開始顯現，因此更加側重局部和小規模處理的邊緣計算應運而生。看到科技巨頭對於邊緣計算的關注度正在日益提升：
1)高通轉型“智能邊緣計算”，押注C端邊緣AI。在2023.5.30召開的COMPUTEX2023上，高通宣佈自身正在從一家通信公司轉型爲一家“智能邊緣計算”公司。此後在2023.7.18宣佈和Meta達成合作，計劃從2024年起，在搭載驍龍平臺的智能手機等終端上支持基於Llama2的AI部署，賦能開發者使用高通AI軟件棧面向終端側AI進行應用優化，從而推出全新的生成式AI應用。
高通在智能手機SoC領域積澱深厚，有利於推動終端AI芯片繼續向其他C端設備延伸。
2)英偉達Jetson平臺不斷迭代，發力B端邊緣AI。英偉達在2014年推出第一代Jetson平臺TK1，截至目前已迭代至第七代AGXOrin，該平臺使用英偉達自主研發的GPU加速技術，支持深度學習框架，能夠加速模型的訓練和推理，同時還支持各種圖像、視頻、通信和存儲接口，適用於各種嵌入式應用和邊緣計算需求，如機器人、自動駕駛等。
英偉達作爲GPU傳統雲端AI芯片霸主，更加合適佈局B端大算力場景。
AISoC算力承載，賦能終端百花齊放。
看到相比雲端AI芯片需要兼具訓練和推理性能，邊緣AI芯片則更多承擔推理任務，其主要存在形式是作爲AISoC嵌入終端設備，因此性能上更加追求在算力、功耗和成本等多方面的綜合表現。伴隨人工智能在消費電子、智能家居、智能安防、智能駕駛等IoT領域的快速滲透，全球邊緣AI芯片市場規模有望從2022年的不足400億美元突破至2025年的600億美元。
1)消費電子：手機市場主要由高通和聯發科主導，但在可穿戴設備(TWS耳機、智能手錶、VR/AR等)SoC市場，受益於較多長尾客戶的存在，以及更加追求性能和功耗的平衡，國內以恆玄科技、中科藍訊爲代表的廠商仍存在一定的發展機遇。
2)智能駕駛：自動駕駛方面，海外龍頭Mobileye主打視覺方案以穩固ADASSoC龍頭地位，英偉達則聚焦高端ADSoC追求極致性能;智能座艙方面，高通領跑市場的同時，也看到國內消費級芯片廠商(華爲、全志科技、瑞芯微等)、汽車AI芯片廠商(地平線等)、汽車芯片初創企業(傑發科技、芯擎科技、芯馳科技等)三大陣營正在加速追趕，持續看好國產供應商的未來發展。
風險提示：
研發進展不及預期;產業進度不及預期;中美貿易摩擦加劇。