格隆匯11月20日|開源證券研報吿指出,維持騰訊控股“買入”評級,預計2023-2025年歸母淨利潤為1557/1828/2065億元,看好新遊戲上線及視頻號商業化驅動公司業績增長。公司2023Q3實現營業收入1546.25億元(同比+10.4%,環比+3.6%),實現Non-IFRS歸母淨利潤449.21億元(同比+39.3%,環比+19.6%)。 報吿中稱,公司儲備遊戲豐富,《元夢之星》《全境封鎖2》《王者萬象棋》《王者榮耀:星之破曉》等後續上線後有望繼續驅動遊戲業務增長。同時,微信小遊戲快速增長,月活用户超4億,小遊戲內購有望持續為公司貢獻可觀收入增量。此外,視頻號使用時長保持快速增長,2023Q3視頻號總播放量同比增長超50%,且得益於播放量和用户時長增長,視頻號廣吿收入環比增長顯著,或繼續驅動廣吿業務增長。