智通財經APP獲悉,Wolfe Research分析師Joshua Tilton發表研報,將Roblox(RBLX.US)評級從“跑輸大盤”上調至“與大盤持平”,理由是其預訂量的增長比預期的“更持久”。
Tilton表示,該公司的預訂量和廣告機會都很強勁,而這兩個因素在過去不及預期也正是Wolfe Research此前看跌該公司的原因。
Roblox在本周早些時候舉行了投資者日,並公布了2024財年及以後的詳細計劃,包括2025財年至2027財年預訂量增長20%的目標。該公司還將EBITDA利潤率的目標定在每年擴大100至300個基點,並爲其廣告機會提供更多細節。
Roblox最近還表示,接下來將開始提供季度和全年指引。
Tilton指出,在評級被下調時,Roblox的股價相對于其他同行,如Take-Two互動軟件(TTWO.US)、藝電(EA.US)和Unity Software(U.US)有40%的溢價。但是,自那以後,Roblox的EV/NTM收入倍數從3.6上升到了5(增長了40%),而Roblox的市盈率僅從5上升到5.9,僅增長了19%。
Tilton表示,Roblox(RBLX)對中期前景有更清晰的可見性,對未來叁年的發展更有信心,其增長狀況也比競爭對手更好,因此該股理應獲得目前的溢價,甚至更高。