智通財經APP獲悉,11月17日消息,香港金管局總裁余偉文指出,香港金管局亦多元化外彙基金投資,例如增加私募股權和房地産投資,從中長期來看,這類操作會帶來較好的收益。與此同時,香港金管局未來還會慢慢增加非港元資産,包括人民幣資産,人民幣資産跟其他傳統資産相連性較低,若降低整個資産組合的風險,人民幣資産將是降低風險尚佳的工具。第四季度,香港會繼續以防禦的方式管理外彙基金的投資,並一直將債券的年期減短,若長債有所變動,對該基金的估值也不會有太大影響,且利息收益會較平穩。
談及外彙基金的投資環境,余偉文認爲2023年第叁季度至2024年上半年市場仍有很多不確定性,主要體現在利率未完全清楚這一方面。利率走向關系到通脹情況,美國整體通脹率近來稍微下跌,但服務業通脹仍然較高,這當中不少是在工資方面的漲幅,美國勞工市場仍然強勁。
余偉文指出,市場普遍認爲目前美息水平近乎見頂,但認爲市場討論明年美聯儲是否會作出減息還爲時尚早。美聯儲此前已經說明美息會在此高位維持較長時間,地緣政治亦予大不確定性,中東問題發展走向都會引起金融市場、能源市場價格波動,往後的通脹和利率走向亦會受到影響。
香港外彙基金第叁季度投資虧損55億港元,但今年前叁季度仍錄投資收入1109億港元,按年扭虧。不過,前叁季表現爲全年表現帶來良好的緩沖空間,而香港第叁季度以來投資表現平穩、正面,若剩下一個半月維持現狀,相信2023年外彙基金投資表現將會是正面的表現,但仍要看是否有事件或數據出現讓市場産生波動的情況。