智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持騰訊(00700)“買入”評級,目標價由496港元輕微上調至497港元。
公司 第叁季收入大致符合預期、盈利好過預期,增長有望持續至明年。管理層重申積極主動達到高質素及可持續的增長,主要受惠高毛利業務增長、同時將部分低回報的業務削減規模,加上成本控股及營運效益提升,該行相信騰訊未來幾季可以保持高質量增長,其中在視頻號賬戶方面,仍有空間提高廣告播放量及交易轉換量,微信搜尋配合騰訊混元大模型,也可以支持未來增長前景。
該行表示,將騰訊今年至2025年叁年期間的盈利預測,分別上調10.5%、7.7%及4.2%,以反映毛利率前景較佳,而且有望持續。估計第四季本地遊戲收入同比升3%,國際遊戲收入同比跌5%,廣告收入同比升14.8%,企業服務業務收入同比料升17%。