智通財經APP獲悉,建銀國際發布研究報告稱,維持微博-SW(09898)“跑贏大市”評級,微降2023/24年盈利預測1%和3%,主因快消品相關廣告複蘇緩慢導致收入下降以彙率因素,目標價從161.46港元下調14%至138.06港元。
報告中稱,公司2023年第叁季業績大體符合該行預期,收入同比下降3%至4.42億美元,以人民幣計算同比增2%。經調整後純利同比增長15%,高于機構預期的6%。經調整後營業利潤率同比增2.4個百分點至37%。
該行指出,微博廣告收入6月表現強勁,7月有所回落,不過在亞運會和其他娛樂內容的推動下,8月和9月相繼恢複。預計第四季度在電子商務的推動下,廣告將繼續增長。另預計其今年第四季美元計收入同比升2%,不過隨着一般管理費和稅務費用的正常化,預計經調整後淨利潤率跌至27%,這或將造成經調整後純利同比下降31%。