智通財經APP獲悉,中信裏昂發布研究報告稱,永利澳門(01128)發布2023年第叁季業績只是事實,雖然低贏率對EBITDA産生約8600萬港元的負面影響,第叁季調整後物業EBITDA按季仍有約4%增長至19.89億港元,較機構市場預期高出5%,但低于該行預期13%,因爲澳門半島表現遜于預期,10月在澳門半島的市占率面臨阻力持續,同期永利皇宮EBITDA受惠黃金周表現正常化。此外,永利澳門對VIP客戶再投資可能不穩定,雖然暫未到非理性,以永利澳門市價爲中信裏昂預期EV/Ebitda8.2倍,低于平均值16.7倍。