智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,美高梅中國(02282)盡管博彩毛利繼續複蘇,但宏觀經濟擔憂正在對低迷的行業股價構成壓力。該行予其目標價9.4港元,預計2023/24年博彩收入爲2019年疫前水准的62%和76%,即每天4.95/6.1億澳門元,評級維持“持有”。
報告中稱,11月初澳門博彩收入仍然相對強勁,並高于暑假期間的水平。美高梅中國2023年第3季調整後EBITDA環比增長8%至18.85億港元,與市場預期18.32億港元基本一致。然而,由于美獅美高梅的影響,集團調整後EBITDA利潤率略低至29.6%(2023年第二季爲30.1%)。