智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,下調恒安國際(01044)2023-2024年經調整淨利預測4.5%/1.1%至27.48/31.13億元人民幣,以反映紙巾業務更慢的利潤率恢複,目標價由34港元下調15%至29港元,重申“跑贏大市”評級。
報告中稱,公司在參與大和活動時表示,紙巾業務第叁季的毛利率由第二季的20%擴張至25%,但第四季料在行業積極推廣下按季大致持平,該行預計在有利的木漿價格下,恒安紙巾業務的毛利率將在2024年進一步擴張。
智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,下調恒安國際(01044)2023-2024年經調整淨利預測4.5%/1.1%至27.48/31.13億元人民幣,以反映紙巾業務更慢的利潤率恢複,目標價由34港元下調15%至29港元,重申“跑贏大市”評級。
報告中稱,公司在參與大和活動時表示,紙巾業務第叁季的毛利率由第二季的20%擴張至25%,但第四季料在行業積極推廣下按季大致持平,該行預計在有利的木漿價格下,恒安紙巾業務的毛利率將在2024年進一步擴張。