FX168財經報社(北美)訊 伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的現金儲備飆升至創紀錄的1570億美元，期間首席執行官沃倫·巴菲特(Warren Buffett)繼續出售在上市公司的股份，因爲這位所謂的「奧馬哈先知」(Oracle of Omaha)發現缺乏有吸引力的投資。
根據週六(11月4日)公佈的財報，該公司在第三季出售了價值逾50億美元的美國和外國股票。這些出售使伯克希爾在過去一年裏減持的上市股票金額達到近400億美元。
投資者必須再等兩週才能看到巴菲特是如何調整伯克希爾的投資組合的。但週六的業績報告顯示，該公司在上個月以530億美元的全股票交易收購赫斯(Hess)之前，出售了逾1200萬股雪佛龍(Chevron)股票。
伯克希爾股票投資組合的價值從6月底的3530億美元縮水至3190億美元，這是由於投資者開始相信美聯儲將在更長時間內保持較高利率，導致整體股市下跌所致。
這打壓了上市公司的估值，並促使一些投資組合經理在固定收益市場尋求更高的回報。僅伯克希爾所持蘋果(Apple)股份的價值就縮水逾200億美元，這家iPhone製造商的股價在截至9月底的三個月裏下跌了12%。
（圖源：英國金融時報）
基金經理和公衆都在密切關注巴菲特的投資轉變，以尋找這位93歲的投資者認爲有吸引力的回報的線索。
他將出售股票的收益，以及伯克希爾旗下許多業務產生的現金流，直接轉換爲現金和國庫券。該公司的現金儲備在第三季激增近100億美元，達到創紀錄的1572億美元，這使其擁有強大的收購火力。
伯克希爾一直是美國利率上升的最大受益者之一，美國利率今年已攀升至5%以上。這位「奧馬哈先知」一直在利用債券收益率飆升的機會，買入收益率至少爲5%的短期美國國債。截至第三季度末，該集團擁有價值1264億美元的此類投資，而去年年底約爲930億美元。
該公司披露，第三季保險投資的利息收入攀升至17億美元，使過去12個月的利息收入增至51億美元。這超過了伯克希爾在前三年從現金儲備中獲得的利息總和。
（圖源：英國金融時報）
愛德華瓊斯(Edward Jones)分析師吉姆·沙納漢(Jim Shanahan)表示:「這裏的利率很有吸引力，如果你能獲得4%的無風險收益，似乎就會阻礙或抑制你把錢投入工作。」「我懷疑現金餘額可能會從現在開始繼續攀升。」
巴菲特披露，該公司在第三季度回購了價值11億美元的伯克希爾股票，低於第二季度的14億美元。然而，該文件顯示，8月和9月的購買加速，表明這位億萬富翁投資者認爲該公司的股票被低估了。
這家總部位於奧馬哈的企業集團上季度的營業利潤總計107.61億美元，其中包括來自保險、鐵路和公用事業等衆多全資擁有業務的利潤。這比去年同期的76.51億美元增長了40.6%。
隨着伯克希爾股價在第三季度飆升至創紀錄高位，回購活動繼續放緩。該公司花了11億美元回購股票，使9個月的回購總額達到約70億美元。
伯克希爾的A股今年已經上漲了近14%。在9月19日達到歷史高點後，股價已較峯值下跌了約6%。
（圖源：CNBC）
該公司的經營業務包括BNSF鐵路、Geico保險公司和飛機零部件製造商精密鑄件公司(Precision Castparts)。該公司公佈利潤增長41%，至108億美元。該公司的保險部門報告了24億美元的強勁承保利潤，抵消了BNSF的疲軟和針對其公用事業公司的野火訴訟相關損失準備金。
（圖源：英國金融時報）
伯克希爾負責保險業務的副董事長阿吉特·賈恩(Ajit Jain)在5月份的年度股東大會上告訴股東，該公司在佛羅里達保險市場押下了重注，並在這個颶風頻發的州制定了保單。
這是一個冒險的賭注，賈恩估計，如果該州遭受強風暴襲擊，伯克希爾可能會損失高達150億美元。但今年，該州經歷了一個相對溫和的季節。
伯克希爾週六報告稱，重災損失在今年前9個月僅達到5.9億美元。這一數字低於去年同期的39億美元，當時颶風伊恩襲擊了佛羅里達州。
該公司旗下的Geico汽車保險公司，在過去兩年的大部分時間裏難以應對賠償問題，現在顯示出改善。該部門今年已經減少了200多萬保單持有人，並大幅削減了廣告預算，專注於它認爲可以盈利的保險合同。
（圖源：英國金融時報）
在保險業之外，伯克希爾的盈利凸顯了經濟增長的不平衡，這讓經濟學家和投資界的很多人感到困惑。該公司旗下包括Fruit of the Loom在內的服裝和製鞋企業銷售下滑，其房地產相關業務因抵押貸款利率高企而繼續面臨需求下降的困境。BNSF還報告了鐵路運輸量的下降。
然而，該公司的部分私人飛機共享業務NetJets報告顯示，富裕客戶的需求大幅增加，其汽車經銷商的新車銷售也在上升。
「這個盈利季節出現了一個新的主題，即低端消費者開始出現一些問題，他們可能沒有太多的閒置資金，而且受到來自高成本的壓力，」沙納漢補充道。
伯克希爾還詳細介紹了2020年和2022年肆虐加州和俄勒岡的野火所造成的持續影響。在此期間，該公司計入了14億美元的費用，用於支付其公用事業公司可能不得不向在大火中失去家園的個人支付的費用，這使該公司爲野火支付的累計費用達到24億美元。
伯克希爾警告稱，其最終的派息可能要高得多;僅俄勒岡州的原告就要求賠償80億美元。
該公司股票投資組合的下降拖累了整體業績，爲一年來首次整體季度虧損。該公司的淨虧損達到128億美元，相當於每股A股虧損8824美元，而去年同期淨虧損爲28億美元。
巴菲特長期以來一直認爲淨收益數字毫無意義，稱這些數字可能「對於對會計規則幾乎一無所知的投資者來說產生極大的誤導」。