智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持港鐵公司(00066)“減持”評級,目標價29港元。公司提早退出瑞典其中一項鐵路營運,料涉7億元額外開支,該行估計,有關款額相當于港鐵2023年基礎溢利的10%。另認爲其自由現金流較少、經常性利潤恢複緩慢、盈利前景能見度低及估值不吸引人,認爲上述消息增加負面因素。
該行指出,港鐵提早終止營運瑞典斯德哥爾摩通勤鐵路,該特許經營權于2016年開始,爲期10年,但該公司一直面臨着當地司機持續短缺和維護問題,導致嚴重營運問題。港鐵估計其將需于截至2023年12月31日止年度的綜合損益表中確認額外開支約7億元,其中包括提早終止協議而支付的“退出費”約1.96億元、就解決有關營運及維修斯德哥爾摩通勤鐵路的其他尚未解決的問題而支付約2.1億元,以及于其綜合帳目作計提撥備。金額相當于2023年基礎溢利預測的10%。