智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持騰訊(00700)“買入”評級,預計第叁季收入1530億元人民幣,同比升9.6%,經調整純利405億元人民幣,同比升26%,目標價由460港元下調至419港元。該行指出,中期而言,由潛在剝離帶來的上行空間,可提升股東回報,預計騰訊利潤率取得結構性提升,微信系統的貨幣化效益改善。
該行表示,公司現估值相比同業存在溢價,但在宏觀經濟疲弱下,盈利具能見度,管理層表現穩定及創新,叁個主要業務範疇中,網上遊戲組合多元化、日均用戶龐大,收入變現的能力也高。至于廣告收入較同業爲佳,受惠技術提升、具視頻號用戶基礎,具增長前景。金融科技方面,電子錢包財付通也具變現能力。