🎉 618領先一步,提前解鎖六月AI精選股!年中特惠

中金公募3Q23港股投資分析:逆勢加倉 生物醫藥增持明顯

發布 2023-11-2 上午09:08
© Reuters. 中金公募3Q23港股投資分析:逆勢加倉 生物醫藥增持明顯
0144
-
0291
-
0386
-
0688
-
0762
-
0883
-
0941
-
2318
-
0390
-
1800
-
0700
-
1810
-
3690
-
9988
-

智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,叁季度港股整體趨弱,尤其是8月後趨勢下行,指數一度創出年內新低,外資也明顯流出。不過,南向資金卻延續買入趨勢,與北向資金的持續弱勢形成鮮明對比。截至叁季度,內地可投港股公募基金(除QDII)共3237只,持有港股市值3860億人民幣,較二季度的3704億人民幣回升4.2%。生物醫藥、能源、多元金融和科技硬件占比提高;媒體娛樂、公用事業、食品飲料占比下降。其中生物醫藥龍頭持倉增加明顯,持倉分散度增加。

中金主要觀點如下:

可投資港股公募基金總規模縮水。

總體看,截至叁季度,內地可投港股公募基金(除QDII)共3237只,總資産2.6萬億人民幣,較二季度下滑2106億人民幣,占全部11384只非貨基和16.1萬億人民幣規模的28.4%和16.2%。其中,主動偏股基金1774只(總規模1.7萬億人民幣),整體規模較二季度同樣下滑1700億人民幣。發行方面,叁季度新發數量及規模較二季度放緩,月均新發基金44只,新增規模159億人民幣,對比二季度50只與243億人民幣。

叁季度港股倉位小幅回升,公募占南向比例也有所反彈。

上述3237只公募基金持有港股市值3860億人民幣,較二季度的3704億人民幣回升4.2%。考慮在此期間,恒生指數下跌5.9%,恒生科技也僅小幅收漲0.2%,這表明公募基金整體對港股可能存在主動增持。目前,港股持倉占總持倉的20.6%,較二季度的18.3%上升2.3個百分點。進一步看主動偏股型基金,二季度港股持倉2749億人民幣,同樣高于二季度的2678億人民幣,持倉占比從2Q23的16.5%升至18.4%。此外,公募占南向整體2.3萬億人民幣持倉比例小幅提升0.2個百分點至18.0%。

生物醫藥、能源、多元金融和科技硬件占比提高;媒體娛樂、公用事業、食品飲料占比下降。

整體新經濟持倉占比從二季度70.7%降低至69.2%,老經濟占比則擡升1.5個百分點至30.8%。細分行業,生物醫藥、能源、多元金融與科技硬件持倉比例提升幅度靠前;媒體娛樂、公用事業與食品飲料降幅最多。絕對配置水平上,媒體娛樂、能源和消費者服務的持倉比例最高;商業和專業服務、家庭與個人用品以及零售等行業持倉比例較低。相比曆史水平,能源、通信服務、運輸和資本品等目前處于高位;耐用消費品與服裝、金融服務、食品飲料與技術硬件等則處于曆史低位。

生物醫藥龍頭持倉增加明顯,持倉分散度增加。

個股層面,內地公募繼續重倉騰訊、美團、中海油與中國移動等龍頭公司。但相比二季度,藥明生物、快手和中海油持倉市值增幅排名前叁,騰訊、比亞迪及華潤啤酒市值則減少最多。與此同時,信達生物與小鵬汽車也取代了中芯國際與華潤啤酒進入了前十大重倉股行列,持有藥明生物與信達生物等基金數量也上升較多。此外,重倉股集中度進一步下降,前10大重倉股占前100只重倉股市值60.8%,較二季度下降0.5個百分點。前3大重倉股更是從二季度的40.5%降至36.9%。

最新評論

風險聲明: 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險,包括可損失部分或全部投資金額,因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大,並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前,你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向,並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒,本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供,而可能由市場作價者提供,因此價格未必準確,且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用,而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊,導致你遭到任何損失或傷害,Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可,禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告,並根據你與廣告或廣告商產生的互動,而獲得廣告商提供的報酬。
本協議以英文為主要語言。英文版如與香港中文版有任何歧異,概以英文版為準。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited保留所有權利