格隆匯10月31日|摩根士丹利發表報吿指,匯控第三季撥備前盈利(PPoP)符合市場預期,經調整其他收入較佳、抵銷成本增加2%的影響,普通股權一級資本(CET 1)較市場預期高出20基點,集團宣佈30億美元回購計劃,金額高於市場預期的20億美元。淨利息收入符合預期,淨息差按季收窄2基點至1.7釐。成本較市場預期高2%,管理層預期全年成本增加4%,較之前預期的3%為高。 該行因應匯控季績表現,將今年盈利預測下調0.5%,明年則上調0.2%、2025年下調0.3%,預計高利率環境持續,淨息差預測較高,因此上調淨利息收入預測;同時下調今明兩年的非利息收入預測,主要受財資收入影響。目標價上調1%至72.9港元,維持“增持”評級。