智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持農業銀行(01288)“跑贏大市”評級,第叁季淨利潤增速高于其他大型國有銀行,資産負債表擴張持續領先同業,資産質量保持穩健,對今年及明年盈利預測不變,目標價上調16%至4.16港元。
報告中稱,公司首叁季淨利潤同比升5.2%、撥備前淨利潤及收入分別同比跌3%及0.5%;單計第叁季業績勝預期,淨利潤同比升7.7%、撥備前淨利潤及收入分別同比跌7.2%及3.4%,受惠信貸成本下降帶來的貢獻高于預期。該行表示,集團淨息差達1.62%,同比跌34個基點,因于貸款市場報價利率(LPR)降息、新增貸款利率較低以及定期存款比例擴大的影響。展望未來,公司計劃透過優化存款結構、調整負債結構等方式緩解成本壓力,並在存款成本上保持優勢。