智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,予濰柴動力(02338)“中性”評級,考慮到第叁季業績,以及中短期毛利率更爲樂觀的預期後,將公司2023至2025財年純利預測上調5%、24%及33%,目標價由11.4港元上調至13.2港元。
報告中稱,公司第叁季業績符合預期,期內收入同比增長24%至542.48億元,按季升3%;純利同比增長1.83倍至26.02億元,按季升27%,與早前發盈喜預測一致。期內公司主要受惠于中國重型卡車(HDT)及引擎銷售強勁增長;旗下凱傲(Kion)盈利顯著反彈,季內轉盈6.29億元,相對于去年同期則取得虧損6.39億元;凱傲盈利能力恢複,令毛利率大幅改善,原材料成本下跌,以及規模經濟改善。