智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申青島啤酒股份(00168)“買入”評級,11月的大麥成本議價可能會成爲近期股價的催化劑。但認爲銷量增長在宏觀環境中將會受壓,下調2024及25財年的每股盈測3%至5%,目標價由96.6港元下調至86港元。
報告中稱,公司第叁季收入符合預期,由于産品均價增幅較預期理想,純利勝于預期;純利錄14.8億元人民幣,較該行預測高出約2%。該行對公司持續高端化和産品組合增強的潛力充滿信心,又認爲當前估值處于低位,具理想的風險回報。此外,由于集團的産品組合不斷增強,該行對其2024年平均售價的改善仍持建設性態度。