智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，將中國海外發展(00688)2024至25年度合約銷售額預測下調至各3600億及3800億元人民幣，並降2023年至2025年每股盈測1%至5%，目標價相應由22.6港元降至21.8港元，但重申“買入”評級。
報告中稱，由于去年低基數，公司今年第叁季業績表現向好，收入同比增長61%，經營利潤增長96%，帶動首叁季業績表現也較中期改善，首叁季收入及經營利潤分別跌3%及12%，較上半年同比各錄14%及20%跌幅各有收窄。若撇除去年同期股權並購的收益，則中海外今年首叁季經營利潤同比增長6%。
但該行指出，今年首叁季集團的經營利潤率爲19.2%，較今年上半年的21.4%進一步下降，顯示出利潤率壓力仍持續存在。大和認爲，中國海外合約銷售表現可能會持續跑贏多數同業，雖然達成全年度銷售目標具挑戰性，但相信在政府推出多項樓市支持措施下，集團第四季銷售會按季大幅改善，全年表現料將持續跑贏行業。