智通財經APP獲悉，美銀證券發布研究報告稱，重申快手-W(01024)“買入”評級，對第四季及2023至2025年預測大致不變，目標價86港元。該行預計公司第叁季收入符合預期，盈利能力有所上升，估計第叁季總收入同比增長20%至277億元，符合市場市場預期的276億元;廣告收入同比增長25%至145億元，主要受惠于內部廣告及外部廣告複蘇強勁。
報告中稱，在監管環境收緊的情況下，該行預計快手直播業務同比增長8%至96億元。毛利率達51%，高過市場預期的50%。經調整淨利潤料錄27.2億元，較市場預期的23.7億元爲高。該行關注快手業務趨勢，包括電商相關業務有望成爲關鍵驅動力，透過改善網紅管理，預計將實現商品交易總額(GMV)同比增長30%及電商收入增長40%;廣告方面，在電商業務穩健及外部廣告的複蘇下，估計公司廣告業務可維持高于行業的25%按年增長;透過向高利潤的電商和廣告業務的組合轉型、控制收入分成和經營杠杆，公司盈利能力有上行空間。