智通財經APP獲悉，10月17日，世界鋼鐵協會今日發布最新版短期(2023年-2024年)鋼鐵需求預測報告。該報告顯示，全球鋼鐵需求在2022年下降3.3%後，2023年將恢複性增長1.8%，達到18.145億噸。2024年將繼續保持增長1.9%，達到18.491億噸。
世界鋼鐵協會市場研究委員會主席、特爾尼翁公司首席執行官Máximo Vedoya先生在對本次預測結果發表評論時表示：“鋼鐵市場已經體現出高通脹和高利率環境帶來的影響。2022年下半年以來，隨着投資和消費動力的減弱，大多數行業和地區的用鋼行業市場活動都在急劇降溫。這種情況一直持續到2023年，尤其是歐盟和美國受到影響。考慮到緊縮性貨幣政策帶來的延遲效應，該協會預計2024年發達經濟體的鋼鐵需求將緩慢複蘇。新興經濟體預計將比發達經濟體增長更快，但新興經濟體的表現繼續分化，亞洲新興經濟體保持着較好的韌性。
該協會預計，中國房地産市場的形勢將在今年下半年趨于穩定，由于政府采取的應對措施，中國的鋼鐵需求可能出現小幅正增長。根據應對當前經濟困難的政策導向，中國2024年的鋼鐵需求預測仍然存在不確定性。該協會注意到，中國經濟正處于結構轉型階段，這可能會增加市場波動性和不確定性。其他不確定因素還包括俄羅斯與烏克蘭、以色列與巴勒斯坦等地區發生的沖突和動亂，這將進一步導致油價上漲和地緣政治經濟形勢錯亂，這兩大因素都將産生下行風險。
值得注意的是，盡管高利率導致建築業活動減弱，但基礎設施投資在許多地區，甚至在發達經濟體，顯示出積極的發展勢頭，這也反映了脫碳努力的效果。”
總體形勢
在貨幣緊縮的影響下，全球經濟前景繼續惡化，這對消費和投資都形成了損害。然而，由于經濟放緩，通脹在2023年也開始減弱，這可能會使貨幣緊縮周期在2024年結束。不過對抗通脹的戰爭還沒有結束，並且將持續受到多重因素的威脅，即：持續的核心通脹、緊張的就業市場以及不斷上漲的油價。
建築業受到高利率和高成本環境的不利影響，尤其是住宅行業。得益于積極的基礎設施投資，這在一定程度上緩沖了影響。盡管供應鏈瓶頸有所緩解，但制造業在需求疲軟的情況下繼續放緩。耐用消費品行業受到的影響尤其嚴重。隨着訂單積壓和供應鏈瓶頸的緩解，汽車行業將在2023年繼續恢複生産，從而使許多地區實現高增長。然而，該行業預計將在2024年出現減速。
中國
房地産市場給中國經濟帶來一定壓力，但自7月以來中國政府積極采取穩定經濟的措施，預計2023年下半年情況將趨于穩定。
第二季度以來，幾乎所有用鋼行業都出現了疲軟迹象。2023年，土地購置、房産銷售和新開工面積等關鍵房地産指標持續下降。2021-2022年新開工面積的下降抑制了建築業活動，並將在2024年繼續影響鋼鐵需求。
另一方面，由于政府大力推進項目建設，2023年基建投資繼續保持增長勢頭。政府可能會啓動一些額外的基建項目。因此，2023年和2024年的基建投資預計將保持適度的正增長。
制造業增長勢頭也有所減弱，但在2023年將保持適度增長，其中汽車生産將出現正增長，家用電器將出現強勁增長。由于外部市場環境惡化，制造業的增長勢頭可能會進一步減弱。
在基建投資和房地産行業穩定發展的支持下，預計2023年的鋼鐵需求將出現2.0%的增長。2024年的前景並不明朗。房地産市場和出口將繼續對鋼鐵需求施加負面壓力，如果沒有額外的政府支持措施，鋼鐵需求可能會收縮。然而，假設政府將采取額外的經濟扶持措施，2024年的鋼鐵需求可能仍然會維持在2023年水平。如果刺激效果弱于預期，2023年和2024年都面臨下行風險。
發達經濟體
發達經濟體的鋼鐵需求在2022年下降6.4%後，預計2023年將收縮1.8%，歐洲尤其受到貨幣緊縮和高能源成本的影響。2024年，技術反彈將使鋼鐵需求增長2.8%。
歐盟（27國）和英國
盡管歐盟經濟對俄烏戰爭帶來的能源危機的抵禦能力強于預期，但高利率和高能源成本正在給制造業活動帶來沉重打擊。但汽車行業的複蘇仍在繼續。盡管經濟持續複蘇，但預計2024年汽車産量不會達到疫情前的水平。住宅建設也受到高利率、高材料成本和勞動力短缺的影響，但基建投資仍然保持穩定的發展勢頭。德國的處境尤其艱難，既有制造業衰退，又有房地産業危機。由于貨幣政策預計將保持緊縮狀態，預計2024年實際需求不會反彈，但隨着去庫存周期的結束，技術性反彈將使2024年鋼鐵需求實現正增長。
鋼鐵需求繼2022年下降7.8%之後，預計2023年還將繼續下降5.1%。預計2024年將增長5.8%。
美國
盡管美國經濟對大幅加息表現出韌性，但鋼鐵行業正受到影響。特別是住宅建築業，預計住宅建築業將在2023年和2024年出現收縮。然而，由于回流活動，商業建築行業正呈現強勁複蘇。2022年《基礎設施法》和《通脹削減法案》也支持基礎設施行業的增長。制造業也在放緩，但預計汽車行業將繼續其疫情後的複蘇。緊縮貨幣政策的滯後效應表明2024年存在下行風險。
鋼鐵需求繼2022年下降2.6%後，預計2023年將繼續下降1.1%，2024年將增長1.6%。
日本
勞動力短缺和成本上升導致建築業活動增長緩慢，但在汽車生産複蘇的幫助下，制造業鋼鐵需求預計將在2023年和2024年呈現溫和增長（由于日本基本上是一個供給側受限的經濟體，日元疲軟或外部市場對用鋼行業的影響有限）。
鋼鐵需求繼2022年下降4.2%後，預計2023年將繼續下降2.0%，2024年將有所增長，但僅爲0.6%。
韓國
2022年洪災過後的經濟恢複，以及建築業在經曆多年萎縮後出現的小幅正增長，將有助于鋼鐵需求在2023年實現恢複，但由于制造業（汽車行業除外）的整體疲軟，鋼鐵需求將只是溫和增長。
韓國鋼鐵需求繼2022年萎縮8.5%之後，預計2023年將增長3.3%，2024年將增長1.1%。
發展中經濟體（中國除外）
新興經濟體和發展中經濟體的鋼鐵需求動態繼續分化，中國以外的亞洲發展中國家仍能抵禦全球逆風。新興和發展中經濟體（中國除外）的鋼鐵需求繼2022年下降0.6%之後，將在2023年增長4.1%，2024年增長4.8%。
印度
在高利率環境的壓力之下，印度經濟仍然保持穩定，預計印度鋼鐵需求將繼續保持高增長勢頭。印度建築業的增長受到政府基建支出和私人投資複蘇的推動。基建投資也將支持生産資料行業的增長。汽車行業將繼續保持健康增長勢頭。耐用消費品行業是唯一一個因通脹/利率上升而表現不佳的行業-通脹/利率上升限制了可自由支配的支出。然而，隨着節日期間的支出和産量挂鈎投資計劃（PLI）的進展，2024年的情況將有所改善。
鋼鐵需求繼2022年增長9.3%之後，預計將在2023年和2024年分別呈現8.6%和7.7%的健康增長。
東盟
盡管通貨膨脹和外部條件不斷惡化，但東盟的鋼鐵需求驅動主要來自國內需求和基建投資。然而，該地區的出口已經大幅放緩，這也削弱了東盟制造業的表現。越南尤其受到全球貿易環境惡化的影響。政治局勢導致一些國家基建投資出現延誤。
東盟地區的鋼鐵需求繼2022年下跌0.2%之後，預計將在2023年增長3.8%，2024年增長5.2%。
其他歐洲國家
土耳其鋼鐵需求預計將在2023年實現19.0%的高增長，並在2024年繼續增長。該國開展的與地震有關的建築業活動，以及放棄驅逐外資的非常規貨幣政策，都將有益于拉動鋼鐵需求。
其他歐洲國家的鋼鐵需求繼2022年下降2.5%後，預計將在2023年增長14.9%，2024年增長5.1%。
中東和北非地區
隨着海合會和北非地區鋼鐵需求的收縮，預計中東和北非地區今年的鋼鐵需求將收縮。
由于沙特阿拉伯和卡塔爾的建築業活動出現低迷，海合會地區的鋼鐵需求在2022年強勁複蘇之後，2023年將有所下降。隨着大型項目和被壓抑的住房需求的增加，2024年的鋼鐵需求將出現健康反彈。預計阿聯酋在海合會國家中表現較好，這主要源于阿聯酋房地産行業的蓬勃發展和對非石油行業的投資。
埃及的鋼鐵需求繼續受到俄烏戰爭的影響。利率的居高不下、嚴重的貨幣貶值、外彙獲取機會的限制以及生産成本的高漲，導致大型項目停工。由于通貨膨脹預計將在2023年下半年達到峰值，預計2024年情況將略有改善。
中東和北非地區的鋼鐵總需求繼2022年增長9.4%之後，預計將在2023年下降3.5%，2024年增長3.5%。
俄羅斯和其他獨聯體國家+烏克蘭
俄羅斯經濟在2022年的表現好于預期，由于政府推出的大規模刺激措施，GDP僅出現小幅收縮，石油收入的增加以及經濟制裁條件下的調整措施，預計俄羅斯經濟將在2023年實現小幅正增長。2023年鋼鐵需求預計也將出現溫和回升。但到2024年，俄羅斯的經濟環境將惡化，發生貨幣貶值、勞動力短缺以及供應鏈中斷。由于獲得現代技術的機會減少和零部件進口的持續限制，工業生産將面臨惡化。
盡管戰爭仍在繼續，但烏克蘭的用鋼行業形勢趨于穩定和改善。2023年3月以來，在比較基數較低的情況下，用鋼行業呈現上升趨勢。企業搬遷、爲國內流離失所者建造住房、修複受損的基礎設施以及開發新的物流路線等，都有助于建築業活動。
相對于2023年4月的預測，該協會對俄羅斯和烏克蘭的2023-2024年預測有所上調，但根據戰爭的發展方向，可能會進行重大調整。
拉丁美洲
拉丁美洲在提高利率以應對通貨膨脹方面領先于其他國家，一些國家已經開始放松貨幣政策。然而，這些措施卻導致經濟放緩，與4月份的預測相比，鋼鐵需求前景惡化，許多國家在2023年出現經濟收縮。2023年和2024年，建築業將小幅增長。經濟和政治下行風險因素有很多，例如，中國經濟放緩、高負債和金融市場波動，以及政治局勢不穩定和不確定等。
拉丁美洲的鋼鐵需求繼2022年下降8.3%後，預計將在2023年增長1.4%，在2024年增長2.1%。
由于制造業低迷和房地産行業疲軟，預計今年巴西的鋼鐵需求將再次收縮。政府對新啓動的GDP加速計劃的投資，預計將在未來幾年推動建築業，鋼鐵需求預計將在2024年溫和複蘇。
墨西哥的情況較爲樂觀，支撐該國經濟的是強烈的消費者情緒、近岸外包活動以及涉及選舉的政府支出。鋼鐵密集型制造業表現良好，尤其是汽車行業。隨着住宅部門的收縮，建築業活動不太活躍，但近岸外包和公共投資正在支撐起建築業。