智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,將思摩爾國際(06969)目標價由8港元調低15%至6.8港元,將2024-25年利潤削減13%-16%以反映美國Vuse薄荷醇禁令潛在影響。但鑒于批准的增強的上行空間和潛在的催化劑Vuse的煙草口味,投資評級由“持有”上調至“跑贏大市”。
該行表示,思摩爾第叁財季業績符合預期,加上美國FDA就針對Vuse薄荷醇口味産品更新行銷禁令(MDO),過去1-2年由于監管因素,該行對該股持非共識的謹慎態度。確實,在經曆了所有不幸的事件之後,該兩個市場的監管終于接近完全明確清晰。大和認爲,市場已經消化了最壞的情況,同時高估對思摩爾美國業務的影響。