智通財經APP獲悉，奈飛(NFLX.US)將于10月18日(周叁)美股盤後公布第叁季度財報。市場預計奈飛的營收將同比增長7.7%，至85.36億美元;每股收益將同比增長12.8%，達到3.50美元。
該公司的主要盈利指標營業利潤率預計將基本保持在22.0%的水平，營業利潤預計將同比增長19.8%，至18.9億美元。
第叁季度對奈飛來說是一個重要的季度，因爲這將是對其戰略的第一次真正考驗。奈飛計劃通過打擊密碼共享、引入新的付費共享選項和更便宜的廣告訂閱套餐來提振業績。奈飛此前表示，全球有超過1億個家庭免費使用奈飛的服務。
奈飛表示，打擊密碼共享和付費共享選項應該會推動2023年下半年營收加速增長。
廣告訂閱套餐可能需要更多時間才能真正産生影響。不過，如果奈飛想在競爭激烈的環境中吸引營銷資金，它需要迅速擴大規模，並希望未來廣告營收至少占其總營收的10%。廣告訂閱套餐今年可能不會做出實質性貢獻，但有望在2024年提供新的動力。
奈飛針對不同的消費群體進行定價，在美國，每個家庭的價格從6.99美元到19.99美元不等。這可能會導致每位會員的平均收入在短期內波動，但管理層相信，從中長期來看，這最終將證明是有益的。
奈飛已經停止提供用戶數量指引，現在更關注營收、利潤率和利潤。盡管如此，用戶數量仍然是一個受到密切關注的指標，用來衡量在其新戰略下需求的表現。華爾街認爲，打擊行動將推動第叁季度用戶增長加快，並預計第四季度將再次加速增長。市場預計奈飛在第叁季度將增加617.5萬付費用戶，使其總數達到2.445億的曆史新高。
奈飛有望在第四季度加速增長。華爾街預計奈飛第四季度的營收將達到88億美元，同比增長12%，營業利潤爲12.3億美元。業績不及預期將意味着，該公司的新戰略進展並不像希望的那樣快。
今年以來，奈飛股價上漲了26%，表現優于其他流媒體股票。這是因爲奈飛不僅是最受歡迎的平台，也是唯一一個盈利的平台。
風險在于，市場對奈飛新戰略的期望過高，尤其是在廣告方面。廣告業務讓市場興奮不已，但奈飛一再表示，這項業務需要時間來建立，可能需要數年時間。打擊密碼共享行爲將成爲未來幾個季度增長的主要推動力，盡管每位會員的平均收入短期內可能難以改善。
與此同時，奈飛仍面臨多種不利因素，包括家庭預算承壓，市場競爭加劇，內容制作仍然受到好萊塢持續罷工的威脅等。
總體而言，華爾街分析師認爲奈飛的新戰略將爲其估值提供支撐，對該股的平均目標價爲464.50美元，較當前水平高出約25%。