智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持舜宇光學(02382)“持有”評級,目標價64.08港元。該行對最近去庫存後華爲/蘋果旗艦機型(Mate Pro 60/iPhone 15 Pro Max)推動出貨恢複和行業規格升級趨勢持樂觀看法。
該行預計,舜宇ASP複蘇、蘋果/華爲訂單獲取以及行業競爭緩將驅動2H23/2024盈利。然而在短期內,出貨量提升和ASP改善至2H24E已反映在近期股價的反彈中;而且,考慮到9月蘋果/華爲旗艦機補貨和2022年同期低基數,公司HLS/HCM出貨同比增17%/41%符合預期。目前公司估值合理而市場正等待更多積極催化劑,如2024年指引、投資計劃、海外擴張和手機/汽車客戶訂單獲取。