智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,予中銀香港(02388)“買入”評級,目標價由27.3港元上調至27.8港元。公司將于10月底公布第叁季度經營數據,預測在淨利息收入同比增長21%的帶動下,經營利潤將達到110億元,按季增長2%,與去年同期比較則增長3%。
該行估計,第叁季平均一個月HIBOR及LIBOR分別按季增長82個基點及32個基點,將令中銀香港期內淨息差進一步擴張;而手續費收入則預期因市況影響而維持疲軟。另預計受內房行業信貸事件影響,公司第叁季信貸成本可能上升至約30個基點,相應將中銀香港2023年每股盈測下調1%;而基于淨利息收入前景向好及AT1債券贖回的影響,則將2024及2025年預測上調3%,
花旗重申中銀香港仍爲香港本地銀行中的首選,展望第四季則預期融資成本潛在上升或限制淨息差進一步擴張空間;全年信貸成本或同比升9個基點至23個基點,至明年才回落至約16個基點的正常水平。